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美元指數、美十年期公債殖利率、聯準會降息時程、美重量級科技股財報、台股元月營收,加上地緣政治等等,都是牽動金龍年正月行情的敏感神經。台股封關日強勢指標的神盾集團股出現大震盪,一時間市場充斥漲多休息的氛圍,不過,股王還在創高,台股並未走空。持續成長的產業趨勢股,與整理末端的低基期潛力股,仍有機會一展風華。
AI仍是未來的主軸,新春開紅盤酌量布局過去三個月還沒大漲的低基期AI股,進可攻退可守。
台股封關日,加權指數上漲36點,許多人關心年後開盤有沒有紅包行情,根據過往經驗,台股在新春開盤後五日上漲的機率高達70%~80%,但今年狀況稍有不同,由於美國五大科技巨頭及FOMC利率決策都在封關前一周出爐影響台股甚鉅,因此,觀察年後台股的走勢,還是得觀察美股在台股封關及春節間的動向,才有辦法抓出一個梗概。
五大科技巨頭財報憂喜參半 美FOMC今年三月不可能降息
首先,五大科技巨頭財報憂喜參半,英特爾在去年第四季營收154億美元,年增10%,優於市場預期,不過,因PC市場低迷而下修本季財測,盤後股價重挫10%,那指及費半隨之翻黑,其後,超微第四季營收61.7億美元,僅略高於市場預期的61.2億美元,同時呼應英特爾PC市場疲弱的說法,對本季持保守態度,盤後跌幅超過6%。
微軟則創下620億美元的營收,年增17%,高於分析師預期,市場仍不買單,盤後下跌0.97%。蘋果去年第四季營收1195.8億美元,年增2.1%,睽違一年重返成長,但最重要的中國市場銷售疲軟,盤後跌1.8%。Google母公司Alphabet更是冤枉,去年第四季營收723億美元表現亮眼,卻因核心事業搜尋廣告部門營收低於預期,盤後重挫5%。
唯一可喜的是META及亞馬遜,META受惠於用戶成長,營收來到401.1億美元、淨利較去年同期翻2倍至140億美元,優於市場預期,更宣布將實施500億美元庫藏股,盤後股價狂飆超過15%,亞馬遜第四季營收1700 億美元,年增14%,對今年第一季樂觀預期成長8%~13%,激勵盤後上漲7.8%。
台積電、聯發科表現不給力 市場公認AI仍是未來主軸
再來,美FOMC於周四凌晨釋出今年三月不可能降息,引發市場宣洩性賣壓,週四美股四大指數收黑,雖然週五短暫反彈,但去年從12月以來預期今年3月會降息而進入市場的籌碼,自然會進入沉澱和清洗,加上美國科技股財報表現平淡,短線來看,那指和費半會在高檔區間整理一段時日,長線來看,VIX恐慌指數仍在13.88低檔震盪,投資信心仍強勁,多頭趨勢無虞。
把焦點拉回台股,過去二周以來,台積電(2330)帶領台股攻克18119高點,然而,受到美股財報拖累,台積電ADR下挫2%,台積電股價拉回力守614元跳空缺口之上,但越接近688高點,解套賣壓越沉重,外資雖大買20萬張,10萬小股民不給力解套就跑,僅可能在614元~648元區間遊走。
市場期待聯發科(2454)法說會能複製台積電模式帶領台股攻克18119前高,可惜的是,聯發科第四季財報雖優於預期,但天璣9300已在去年大量出貨,法人認為中國市場競爭激烈,聯發科同時面對高通及華為的挑戰,獲利有觸頂的疑慮,看法分歧,法說會隔天股價拉出長黑K,只能期待下半年天璣9400是否能帶來新的刺激及亮點。
另一個觀察點在台指期未平倉量,外資在1/31賣超現貨124億,台指期淨空單來到1526口,2/1買超現貨219億元,淨空單增至3521口,農曆節前避險意味濃厚,但不至於做空大賣,台幣匯率小幅走貶後回升,美元指數回跌,有利外資停泊,而本土資金投信、官股及主力在農曆春節前已有部分結帳,開始布局新的標的,以此研判,台股春節開盤應會在17800點~18100點上下區間震盪,有作價差的空間。
文曄率IC通路股買氣紅不讓 PCB/CCL及面板股指標轉強
雖然美五大科技財測好壞參半,但AI仍是未來的主軸,超微預估本季AI事業持平,對MI 300全年出貨樂觀,上看35億美元,優於預期的20億美元,其他像是Google、微軟雲端事業營收都有成長的趨勢,搶先發布的美超微財報更是亮眼,上季營收36億美元,年增103%,預估本季營收季介於37億美元到41億美元之間,年增204%,並上修全展望143億美元至147億美元之間,驚豔整個市場,因此,年後仍可以選擇低基期的AI股酌量布局,如廣達(2382)、技嘉(2376)、緯創(3231)、英業達(2356)、建準(2421)等,進可攻、退可守,較容易吃到長線上漲的甜頭。
台積電上攻688元受阻,IC通路商買氣紅不讓,調研指出,在AI的推動下,預期2024年全球半導體市場將年增16%、全球半導體資本支出預計將年增6%,文曄(3036)併購美國電子通路商Future效益將下半年浮現,股價一路衝高,帶動蔚華科(3055)及弘憶股(3312)創高,其中,弘憶股股價還低位階,近日放量,若持續滾量,可持續追蹤。
春節過後,指數若如所言在萬八上下區間震盪,中小型股容易拉抬,更受到資金青睞,PCB/CCL如欣興(3037)、金像電(2368)、台光電(2383)、台燿(6274)等有轉強的趨勢,以台光電為例,在1/22跳空後沿五均線上攻,近五日外資買超2503張,投信買超2657張,多頭氣勢強勁。金像電股價2/2突破前高平台,外資買超2519張,投信買超2324張,投信連五買,周KD低檔黃金交叉,多方動能強勁。
另外,面板族群受惠於漲價題材,股價低檔轉強,由於中國大規模減產及歲修,加上日本能登影響偏光板出貨、農曆年前品牌廠備貨需求增強,電視面板主流32上漲1美元,43吋、75吋面板則止跌持平,監視器面板部分,主流尺寸全面止跌,NB面板則因去年第四季已經拉貨,今年第一季需求放緩,價格仍有下跌的壓力,去年群創(3481)、友達(2409)虧損逐漸收斂,今年PC需求回溫,加上夏天有巴黎奧運、歐洲杯足球等國際賽事,帶動中大型面板出貨,可望迎來獲利機轉,股價還有再發動的機會。
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