全球景氣下滑，跨國企業裁員訊息充斥，庫存去化成為市場關注焦點。在產業基本面混沌不明之際，記憶體產業是繼面板及PA之後，有望見到庫存回補需求的電子元件。
記憶體模組群聯、威剛自今年元月起漲，新春開紅盤後，二月份有十銓飆漲、創見、宇瞻、商丞等相繼發動，三月換宜鼎井噴，帶動品安、廣穎大漲。第二季一旦南亞科、華邦、旺宏等權值股啟動，會不會再擴散至記憶體相關IC設計與IC通路，以及IC封裝股，從個股均線糾結與季線年線黃金交叉的走勢來看，的確有跡可循。
輝達今年以來看回不回的強漲走勢，讓市場確認AI相關概念就是當前的主流，聊天機器人相關AI產業題材擴散，受到市場高度關注。ChatCPT引爆AI機器人腦容量需求，是另類的伺服器擴大應用的概念，群聯董座潘健成認為以電腦伺服器來說，就是「NAND Flash」，所以將為記憶體產業帶來新的成長動能。
NB代工族群今年漲不停，緯創、廣達、英業達、仁寶都有法人布局的軌跡，尤其緯創與宏碁以集團優勢，旗下小金雞表現更為強悍，如智聯服務、展碁國際、宏碁資訊、安碁資訊、緯穎、緯軟、啟碁等，幾乎都是法人押寶的標的。PC/NB如果有戲，記憶體當然不會寂寞。
美光一根穿雲箭帶量突破年線，南亞科與華邦電笑臉相迎。記憶體庫存去化完畢了嗎？三星這回確定要減產！低位階記憶體股聞雞起舞，先反彈再說。其中，以DRAM模組最整齊，宜鼎兼具AI題材先漲一波，宇瞻、威剛、創見等逐步墊高表現不俗，而投信去年底大幅加碼的車用NOR Flash龍頭旺宏，籌碼也並未鬆動。
本期封面故事聚焦庫存去化有成的產業，包括剛轉強的記憶體族群，以及功率放大器(PA)三雄，凱基投顧認為，Android陣營智慧型手機PA庫存已於二、三月調整完畢，四月起訂單明顯回升，有望帶動砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋第二季稼動率。摩根士丹利則看好宏捷科採取更激進的訂價策略，能獲得更多市占，研判上半年將是獲利谷底。而上游的磊晶廠全新則表示，客戶拉貨力道有轉強趨勢，有部分急單湧現，產能利用率明顯回升，預估PA上游營運在第二季將率先好轉，PA下游第二季底至第三季接著轉強。
另外，全球伺服器出貨量持續增長，伺服器機殼與系統平台利多。資訊服務市場規模不斷擴大，系統整合廠營收雙增。而磷酸鐵鋰電池不斷電系統獲國際龍頭大廠認證，上季財報三率三升，相關個股可以留意。
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