俄烏戰爭的省思
自己的國家自己救，歌舞昇平時期世界各國稱兄道弟，大難臨頭各自紛飛，從這一次俄烏戰爭來看就相當清楚，就算歐美各國提供武器、資金援助，最終還是要靠烏克蘭自己奮戰，許多國家原本打算放棄核武，卻也不得不重新思考擁核自重的恐怖平衡，或大幅增加軍費發展新式戰爭，台灣自當思考國防自主的發展方向。
新局勢驅動新趨勢
台灣兩大方向走在趨勢的浪頭上，第一，2021年能源進口比例高達97.4%，一旦被封鎖能源危機立刻顯現，目前2025年不再興建新的燃煤電廠，2040年汽車全面電動化，到2050年規劃進口能源降到50%以下，再生能源超過60%。第二，國防自主的趨勢帶動軍工產業，這個產業非常複雜，要追上美國的程度還有很大一段距離，台灣能做的就是強化主戰裝備妥善、加速發展不對稱戰力等項目。
國防預算穩健成長
民國106年國防預算3192億，110年跳升至3668億，佔年度總預算比率分別為16.2%、16.9%，111年再度創新高來到3726億，如果再加上新式戰機(66架F-16V)採購特別預算401億元，共計4127億元。
其中包含潛艦國造，還有例如沱江級軍艦、兩棲船塢運輸艦等國艦國造案，以及各型雲豹甲車等裝備量產案，還包括由漢翔與洛馬原廠共同構改的F-16V(Block20)等預算案。
中國2022年的國防預算高達1.4504兆人民幣，年增7.1%，跟台灣2022年相比差距高達16.7倍，海軍艦艇數量也首度超越美國，成為全球規模最大海軍。
台灣軍工概念股
漢翔(2634)是台灣軍用與民用飛機零組件關鍵製造商，目前軍用營收占公司營收六成，686億元的66架高教機勇鷹號，2021年交機兩架，2022年8架、2023年17架、2024年18架，F16維修中心2021年底開始營運，儲能系統2021年設置5MW，2022年目標再設二座5MW儲能系統。此外，攜手國立成功大學進行AMS-02新散熱器研發計畫產學合作與NASA共同跨入太空領域。漢翔與唐榮等公司攜手研發電動巴士，合組CTP聯盟，後續將進軍東南亞、日本與歐美市場，打響台灣電動巴士的品牌。
龍德造船(6753)生產航母殺手沱江艦及快速佈雷艇，沱江艦每艘配備有28枚飛彈，包括16枚的防空飛彈與12枚的反艦飛彈，國防部2400億元海空戰力強化特別預算，預算中592億元，新造十艘沱江級巡邏艦，沱江級巡邏艦量產的後續艦，從第三艘到第十艘都以特別預算來執行，每艘單價62.9億餘元，目前有能力符合船體建造期七個月內只有龍德造船與中信造船。還有漁業巡護船漁訓三號、漁建三號造價12.7億元，預定於2023年間陸續建造完成並交船。達德能源也委託龍德造船打造風場維運期間專用CTV(人員運輸船)。
千附精密(6829)是美國洛克希德馬丁旗下愛國者三型飛彈發射車控制箱的唯一供應商，每一年出貨六十個控制箱以及九百多個飛彈後端推進器外殼，洛馬訂單佔營收約20％，是千附精密毛利最高的產線。此外也是台灣半導體、面板廠真空鍍膜製程的重要設備製造商。
全訊(5222) 是國產飛彈與雷達關鍵的通訊晶片製造商，唯一專攻第二代半導體砷化鎵(GaAs)及第三代半導體氮化鎵(GaN)製程高頻通訊產品整合元件廠。近八成的訂單來自國防工業，包含中科院研發的雄風、天弓、天劍的關鍵通訊收發晶片，都來自於全訊。
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