
近期,美國放寬了對 NVIDIA 專為中國市場設計的 H20 GPU 出口限制,為原本緊繃的中美科技競爭帶來一絲曙光。雖然這項舉措看似只是短期緩和,但對中國AI產業與全球晶片供應鏈來說,都有著不小的意義。甚至台灣一些相關供應商,也有機會搭上這波回溫的列車。
NVIDIA 的 H20 GPU 是針對中國市場所特製的 AI 晶片,用來支援生成式 AI 模型(像是 ChatGPT 的那類應用)。不過早在今年 4 月,美國就對這顆晶片實施了出口限制,造成 NVIDIA 只能被迫「封存」高達數十億美元的庫存。
這次政策鬆綁後,NVIDIA 可望重新對中國出貨。根據外媒報導,中國對 H20 的總需求可能高達180萬顆,而目前 NVIDIA 庫存僅約60至90萬顆,短期內供不應求。
因為晶片實在太難買,加上 H100、A100 等舊款高階 GPU 還是中國企業最愛用的型號,現在連GPU 維修業都爆紅起來!根據路透社報導,有維修廠每月能修 500 顆晶片,每顆維修費甚至高達 2400 美元,這也突顯中國企業在資源有限下,仍努力發展 AI 的強烈動機。
你可能會問,這跟我們有什麼關係?其實 NVIDIA 的高階 GPU,大多交由台灣的供應鏈負責製造與封裝。像是:
台積電:NVIDIA 最主要的晶圓代工廠,H100、B100 都是交給它生產。
欣興、南電、景碩:ABF 載板三雄,負責為這些高階晶片做封裝連接的工作。
廣達、技嘉、華碩:AI伺服器的重要組裝廠,也都會跟 NVIDIA 合作出貨。
所以,只要 NVIDIA 出貨恢復順暢,整條供應鏈也都會跟著「活絡」起來。
NVIDIA 也沒停下腳步,預計在今年第四季推出為中國量身打造的 B30 晶片,以補足 H20 的供需缺口。儘管記憶體頻寬等規格略低,但仍能滿足不少 AI 推理應用。
而市場研究機構 Jefferies 更上修了中國的 AI 資本支出預估——2025 年達 1080 億美元,2030 年前累積支出上看 8060 億美元! 這代表 AI 投資動能仍強,未來數年相關需求都不會中斷。
▲輝達 NVDA股價走勢(圖片來源:CMoney)