
美國總統川普上任以來,宣布多項關稅政策,市場擔憂全球經濟成長放緩。根據中華經濟研究院資料顯示,今年4月季調後的台灣製造業PMI由擴張轉為緊縮,且未來展望指數下跌,市場瀰漫觀望氣氛。不過,台積電於第一季法說會上指出,展望第二季,預計3奈米與5奈米技術有強勁需求,目前尚未看見客戶行為出現改變,給予市場信心。此外,台股也逐漸回溫,依據臺灣證券交易所市值週報資料統計(每週末初步估計整體上市股票總市值),雖然2025年4月11日總市值下跌至約62.82兆元,但5月2日已回升至約66.86兆元,而截至5月15日,加權指數已站回兩萬點之上。
再看到ETF市場,2025年初,元大投信宣布調整元大台灣50(0050)的經理費與保管費,受到市場高度關注。隨著ETF市場競爭激烈,費用率恐成為新的競爭方向。以長期投資ETF來說,除了如何挑選ETF之外,因為ETF的相關費用可能影響投資成果,因此也為投資人關注重點。
以市值型ETF為例,市值型新星華南永昌台灣優選50ETF(009808)採用級距式經理費率,根據其公開說明書,經理費採用四階段級距式,依照基金淨資產價值的不同,針對超出的部分收取不同經理費率,經理費率包括0.15%、0.1%、0.08%以及0.05%。即使以較保守的第一階段級距來看,經理費率為0.15%,也極具競爭力。
此外,市場也相當關注買賣周轉的相關費用,相比其他ETF多為半年或季度定期審核,考量到財報公布時間,009808所追蹤的指數每年進行1次成分股定期審核,以5月的第7個交易日為審核基準日,可有效降低週轉率與交易成本。
然而,除考量費用率外,建議投資人可留意指數的長期表現,009808追蹤「臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選50指數」,根據2006年5月17日至2024年12月31日的市場統計,臺灣護城河概念優選50報酬指數累計報酬率達721%,勝過臺灣加權報酬指數的551%,指數表現顯著。009808採季配息並具收益平準金機制,風險報酬等級為RR4,將於今日(5月16日)掛牌,為投資人提供一個新選擇。
【延伸閱讀】