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AI教父黃仁勳掀起的機器人旋風方興未艾,台廠供應鏈到底有什麼優勢,本期封面故事深入分析台灣機器人產業,給相關個股做體檢,篩出最有機會的強勢股供投資人參考。另外,經濟部次長曾文生轉任台電董事長,要贏回人民對政府承諾不缺電的信心,重電產業肩負台電強靭電網的重責大任,後市自然不容小覻。而重電四雄除了台電大單在手,更決勝於外銷北美市場,未來誰的年複合成長率最靚,值得持續追蹤。
2024台北國際自動化工業大展及台灣機器人與智慧自動化展,即將於本月21-24日在台北市南港展覽館盛大展開,包括來自國內及日本、歐美等地精密科技、自動化機械業者共計千餘家廠商參展。
AI教父黃仁勳將來台參加
本屆展場的重頭戲將聚焦在「人形機器人」的展示及相關模組、感測原件等供應鏈技術應用等領域,值得一提的是主辦單位已邀請AI教父黃仁勳來台參加活動。隨著最新AI技術結合機器人的應用與展出,預期將再掀起一波機器人熱潮,台股中相關機器人概念股族群的反應也備受矚目,本期特針對6月電腦大展以來的機器人族群個股進行體檢,探討機器人概念股這波段的漲勢,其個股究竟是真的含金量高或只是鍍金而已。
台北電腦展期間,黃仁勳的演講內容宣告台股機器人族群正式成形,而8月即將展開的機器人與智慧自動化展,對即將邁進新的機器人創新時代里程已是指日可待了。而這部份可從黃仁勳在輝達(NVIDIA)今年GTC大會上揭示「Project GROOT」的人形機器人發展計畫,並宣告人型機器人時代即將到來,可以印證。
同時,特斯拉(Tesla)執行長馬斯克公開指出,旗下生產的Optimus人形機器人將於2025年少量開賣,並直說該公司應被視為一家機器人公司。這兩位身價上兆的科技公司CEO,不約而同地把人形機器人當作發展的重心,即是向市場宣告人工智慧(AI)的下一步就是「人形機器人」。而對於人形機器人的重視,大陸也不落人後,也將於下周在上海舉辦「中國國際機器人展覽會」和台北的機器人展互別苗頭。
人形機器人個股大體檢
由於人形機器人產業層面分佈廣,包括:光學感測、電腦程式應用、線型滑軌、馬達驅動、軸承與金屬彎管與關節等等,理周投研部特別將其各相關組件區分成控制、感測、機構、驅動四大模組及整機(如表一),而相關機器人供應鏈的上、中、下游供應鏈廠商,《理財周刊》官網的專題內容有詳細介紹。封面故事針對嚴選的5個模組中,於本波段股價表現相對大盤抗跌及強勢上漲的個股進行體檢。
根據台灣證券交易所的統計資料整理顯示(如表二),挑選出台股18檔交易熱絡的個股,於6月3日至8月13日收盤股價表現及對照,以台股大盤指數6月起至7月終計算,7月底止大盤指數上漲幅度達3.1%;而7月起至8月13日收盤指數對比,則下跌幅度達5.57%。
從表二的數據資料分析,18檔的機器人概念個股歷經6月起漲持續至7月中旬,再經歷7月下旬及8月初的2波重挫及殺盤,包括:昆盈(2365)、羅昇(8374)、直得(1599)、穎漢(4562)、台灣精銳(4583)等前5大漲幅個股,相對大盤指數的波動,無論是對照7月的3.1%的漲幅或是8月以來13日止的5.57%跌幅,前述5檔的股價表現均勝過大盤指數,且其股價漲幅都保持在24.56%-71.26%,抗跌表現十足。
五檔概念股表現勝大盤
至於漲幅排名6至8名的個股依序為:盟立(2464)、台達電(2308)、和椿(6125),則是經過7月一波AI與機器人題材的帶動,已走出一波段行情,但在8月初的連2日殺盤下,股價雖然回檔修正,但漲幅仍維持在7.03%-18.36%,股價表現相較其他類股族群,依然是相對抗跌的。
在第二季財報陸續公佈後,分屬整機組裝的昆盈自結今年上半年營收為4.87億元,第二季合併營收為2.64億元,年增率50.87%,營業利益0.25億元,合併稅後淨利0.39億元,年增率41.36%,每股稅後盈餘為0.18元,營收與盈餘年成長率分別為50.87%及41.36%。而七月自結營收為1.26億元,年成長7.26%、含金量足。前波高點於7月19日盤中拉上71.3元高點,後續量能及業績帶動下有機會挑戰高點,宜尋適當買點介入。
強漲抗跌股買賣有節奏
機構模組的羅昇公佈第二季財報,上半年合併營收14.69億元、年減7.9%,營業毛利3.36億元、年增6.6%,稅後純益0.56億元、年增86.6%,每股稅後純益(EPS)0.05元,由於佈局AI與機器人有成,理周投研部指出,下半年有機會營運步入軌道,12日股價盤中拉上新高140.5元,由於業績題材有限,偏鍍金股,短線不追高,可先觀望再進場。
屬機構模組的直得,開發出微型六軸機器手臂,為全球唯一兼具協作與工業型的機械手臂廠,公佈自結第二季財報,上半年合併營收5.04億元,年減15.04%。展望下半年度,公司預估,在半導體產業景氣回溫,下半年業績可望優於上半年,偏向鍍金股。理周投研部表示,前波高點於8月12日盤中拉上123.5元,短線過熱宜觀望不建議追高,並尋找適當買點進場。
同屬整機組裝的穎漢,自結第二季財報,上半年營收3.36億元,營業毛利1.16億元,營業利益虧損4217萬元、稅前淨損2278萬元,本期淨損2489萬元,每股盈餘虧損0.23元,較偏向鍍金股;公司表示,訂單可預見未3-4個月,今年全年可望拼轉虧為盈,由於目前股價過高,宜多觀望短線勿追高。
屬驅動模組的台灣精銳,自結第二季財報,累計上半年營業利益4.92億元,稅後淨利6.58億元,每股盈餘8.2元,年增46.1%,含金量高。8月12日盤中創歷史新高408.5元,13日股價收在385.5元,股價已站上所有均線以上,短線操作宜多觀望,不宜追高。
至於漲幅排名6-8名的盟立、台達電及和椿,除了盟立第二季營收呈現衰退外,台達電及和椿的上半年營收獲利都是雙成長,有含金成份。
盟立、台達電及和椿找買點
而盟立12日盤中最高84.7元,13日企圖收復,但功虧一潰再度拉回整理,收在83.5元;台達電在業績題材的配合下,目前已站在5日、10日、及20日均線以上,有機會攻上12日盤中的407元的高點,屬含金股;和椿股價經修正後短線已站穩5日均線,在業績題材幫助下有機會挑戰10日均線,理周投研部指出,上述3檔短線操作上宜尋找買點進場佈局。
本期封面故事另針對士電(1503)在第三代接班後如何打造重電四雄中的獲利王,有詳實的介紹;另先進製程的穎崴(6515)EPS季增12.22%、年增64.6%;以及檢測分析服務的閎康(3587)EPS季增56.3%,有精彩的分析報導值得探索。
小啟:
1250期封面故事P.35,光寶董事長宋明峰星座非雙魚座,學歷更正為美國南加州大學電機工程系
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