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明年元月總統大選是台股轉捩點嗎?未來一年基本面轉好會持續成長的產業在哪?上半年沒漲的族群現階段要補漲了嗎?一旦台股止穩,新的投資契機即將浮現。
九月返校潮該選什麼股迎戰季底作帳行情呢?軍工?IC設計?蘋概股?上半年落隊股?傳統上,九月應該迎戰蘋概股,但紅潮供應鏈不斷擴大蘋概供應鏈的比重,近年來蘋概股在股民心目中的地位滑落,加上今年中國消費者保守,智慧型手機全球出貨量頻創新低,因此iPhone 15的上市前效應似乎平淡,大概也因為先前已經曝光了規格的升級,對股民來說缺乏新鮮感,台積電與大立光股價表現一般,甚至大立光跌破二千元,蘋果新機效應大概只剩下對台積電的產能有點正面效果,對股價幾乎失去激勵作用。
Q2逆勢下跌業績股 Q3有機會轉強
AI概念股在輝達公布第二季財報佳績,以及第三季展望優於市場預期的雙重利多,出現開高走低的利多出盡走勢,雖然不至於就此結束,但既然股價已經反映到第三季的展望,那麼就表示十一月第三季報公布之前,難再有更勁爆的利多激勵股價挑戰新高,估計AI概念股可能複製軍工股從五月的美國軍火商訪台利多,然後整理到八月「賴副總統過境美國」,才在最近重新轉強上漲的模式。
AI概念股進入到中期整理,恰巧傳統伺服器的嘉澤與信驊開始轉強,暗示著第二季逆勢下跌的業績股,有機會在第三季旺季不旺的背景下轉強撐盤,例如譜瑞-KY、祥碩、聯發科。IC設計在九、十月份有機會迎來ARM與達發的IPO比價效應,但不可否認的是旺季不旺的效應可能會影響買氣,所以題材股比較容易聚集人氣。
8月28日郭台銘宣布參選總統,鴻海股價平淡,軍工大漲,根據皮爾森數據進行的「2024台灣大選」網上民意調查結果顯示,賴清德支持度40.56%、柯文哲23.13%、侯友宜22.16%、郭台銘8.96%,剩下不到五個月時間,賴清德穩居民調第一,如果沒有出現藍白整合或棄保效應的話,照目前的情勢發展,執政黨將連任,中國勢必大動作反制,由於台灣跟中國仍有三成的貿易量往來,連任的執政黨勢必遭遇ECFA停掉、陸客來台繼續推遲、農產品禁止輸陸,以及關稅提高。
總統懂不懂經濟 股市扮演老實樹
對股民來說,執政黨連任好像避免了過去政黨輪替的「股市清算效應」,但相信每一位執政者都希望卸任交棒的時候,加權指數是一年比一年高,從這個角度來看當下萬六的加權指數,在未來四年後甚至八年後,是會比萬六高呢?還是比萬六低呢?這考驗新總統的智慧,是要風光的上任,然後卸任時留下不懂經濟的罵名?還是跟前任算清楚帳,一步步登高?搞懂了這個關鍵議題後,相信在明年總統大選完後,到520就任的這段留守空窗期,如果股市下跌,正好可以推給中國停掉ECFA所造成的。
假設加權指數17463點開始進入到18619點拉回以來的C波下跌格局,那麼未來走勢將跌多漲少,難保多數股票不會被加權指數拖累而下跌,所以正常來說,是應該等待C波的下跌修正結束再進場,而這個C波的低點,可以比12629點來得更低,也可以差不多,總之明年總統大選完後,才是股市真正要面臨指數修正的考驗。
軍工的上漲除了國防預算的提高,還有就是網路傳言的「2027年攻台」議題,姑且不論此議題的可信度,依照股市「以訛傳訛、先漲再說」的特性,也就不難理解為何軍工族群在過去一周出現連續上漲,其中領先股千附精密已經累積+43.6%漲幅,相信未來軍工還會成為台股的人氣族群。
IC設計上半年沒漲 PCB與ABF明年看好
同樣類似的聯想也適用在上週日本排放核處理水,引發民眾搶購囤積食用鹽,股民聯想到臺鹽,結果短短兩天臺鹽一度累積+18.94%漲幅。但是IC設計是上半年沒什麼漲的族群,就股價來說處在相對低檔區,此時主力可以藉著加權指數的利空拉回,逢低建倉,就算是技術性反彈修正的幅度不足以扭轉空頭走勢,但反彈幅度還是很具有吸引力,例如最近的信驊從2070元上漲到2590元,反彈幅度達25%,未來的一段期間,尋找具備二成以上的反彈個股是選股方向。
工研院IEK產科國際所分析師張淵菘看好PCB產值今、明年可望先蹲後跳,2024年將重返成長,為滿足高階運算需求,小晶片異質整合封裝技術是未來趨勢,可以把來自不同FAB、不同製程節點與不同屬性的晶片整合成一顆晶片,ABF載板受惠於先進封裝領域擴散,明年、後年供不應求幅度將連兩年擴大。
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