台灣日前公布最新的外銷訂單數據，不讓人意外的連二十五紅，單月達626.9億美元，優於市場預期，今年第一季也創下單季新高。
主要成長來自於5G、HPC、車用電子，而筆電、手機則顯得疲軟，大尺寸電視面板報價也還在跌(我們在節目上來談)，拖累訂單成長表現。從經濟數據上，也印證了我們過去兩個月的觀點完全正確。
台灣依然在總體經濟循環向上的階段，但有一些小循環正在向下拉扯(像是庫存循環)，所以投資人務必做好功課，之前我們給出的方向到現在依然適用，想要有比其他人更好的績效，得多下一點功夫。
通膨及貨幣政策主導股市走向
國際股市維持弱震盪的格局，目前科技股與傳產類股走勢出現差異，最主要的原因仍然是貨幣政策所導致，很快的我們就要迎接五月份的FOMC會議，市場對於一次升息二碼基本上已經沒有懸念，關鍵的問題變成「後面有幾次會議要一次升二碼？甚至一次三碼？」
而聯準會主席Powell在上週四的發表，更推升市場對於未來一段時間的貨幣緊縮政策力道，2022年底預計總共要升息十碼，這也導致美國十年期公債殖利率再次狂飆到2.96%(比我預期還要更快)，當然對於科技股帶來的打擊會更大，所以那斯達克指數四月二十一日大跌超過2%就是這個原因。
此外歐元區也公布了最新的通膨數據，最新的CPI年增率高達7.4%，其中能源就貢獻了4.4個百分點，但即便排除掉食品跟能源以後，核心CPI年增率仍舊加速到2.9%，明顯歐元區面臨到物價上漲的壓力，所以通膨及利率依然是金融市場最在意的議題，盡量避免去布局對利率敏感的商品，才能提高投組的安全度。
台股維持強者恆強的局面
台股的部分也依然維持震盪，但個股表現卻很兩極，完全符合我們過去一段時間的觀點。強勢的族群依然強勢，例如網通缺料、航空漲價、綠能政策加持、生技藥物需求增加、農糧概念等題材，市場大量的資金往這些地方擠，造就許多飆股出現。
現階段有沒有營收似乎變得沒那麼重要，題材跟資金追捧才是王道，但有機會賺漲停板，何樂而不為呢？台股的電子股走法依然很弱勢，我認為這段時間有基本面的電子股可以續抱，但不能加碼，沒有基本面的電子股更是不能碰，拉高反而是空點。
實際操作的話，換股操作很重要，強勢股會輪動，而且資金跑的速度很快，因此分批停利、汰弱留強是基本動作，手上只能留下最有機會大漲的股票，強勢股短線漲多會修正乖離，但不會轉弱，一旦出現轉弱訊號，就是出場換股的時機點。
相對於大盤的走法非常弱勢，我們的操作上表現遠遠甩開市場，接下來好戲才正要開始，踩在正確的節奏上，就是繼續跳舞，慢慢把獲利累積起來，之後再來撿便宜績優股。
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▲台股強勢股─疫情概念股
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