九合一選舉將在年底登場，受政策扶植產業多會成為台股資金焦點，同時也有機會被選為政府護盤重心之一。適逢離岸風電區塊開發標案八月送件遴選，政府又將規劃發電容量提高五○％，潛在商機再向上提升，相關受惠廠商營運可望獲得上修。
再生能源發電超過六○％
國發會三月底與多個政府部門共同公佈「台灣二○五○淨零排放路徑及策略總說明」，將在二○三○年前投入九千億元預算推動減碳，其中新增預算三二○○億，未來八年平均每年投入淨零的相關預算超過千億元。
其中，在淨零排放能源規劃方面，預計二○五○年再生能源佔總電力的六○～七○％，並搭配九～十二％的氫能、二○～二七％的火力發電，以達成整體電力供應的去碳化。
在政府規劃能源去碳化的同時，台灣對電力需求也持續的成長，雖國發會預估在淨零情境下，預估二○二一～二○五○年電力消費將年均成長二％正負○．五％。但在廠商回台投資及擴廠的趨勢下，目前電力需求成長明顯高於國發會預估，據台電統計去年售電量成長四．六八％，年增率創十一年來新高，其中一般用戶成長三．九五％，工業大廠所用的特高壓電力成長六．六三％，為主要成長來源。
在各產業中，又以二十四小時生產為主的半導體產業用電最兇，光晶圓代工龍頭台積電(2330)隨著先進製程的新產能陸續開出，預估二○二五年用電佔全台比例將由四％翻倍成長至八％，屆時電力缺口恐會進一步擴大。
風電及太陽能重中之重
若再配合政府拉高再生能源發電比例的政策，可預期再生能源發電需求將大幅增加，相關發電的基礎設施建設勢必要加快腳步，帶動再生能源商機提前發酵。因此，可以看到在二○三○年前淨零排放投入的九千億中，就有二一○七億元用在風電、太陽能及氫能等再生能源的電力升級。
風電及太陽能一直是台灣執政黨能源轉型政策主打的升級方向，過去是如此，未來也是如此。經濟部表示，根據國際再生能源總署(IRENA)統計資料，二○二一年底日本及韓國的離岸風電設置量分別為六五MW及一三六MW，台灣則是二三七MW，在總裝置量及成長率已高於日、韓。
太陽光電部分，因國土面積的差異，總設置量仍低於日、韓，但以年平均成長率來看，二○一六年至二○二一年日本約十二．一％、韓國約三二．五％，台灣則為四四．二％，成長速度較日、韓快速。
前期工程延遲趕進度 後期標案收件在即
執政黨二○二五年能源轉型規劃中的離岸風電分配的容量目標為五．七GW，原先預計於二○二○年至二○二五年陸續商轉，不過受到疫情影響，相對施工進度有所放緩，後續應會有趕進度的動作。
二○二五年後的離岸風電政策傾向由政府主導區塊開發，從二○二六年到二○三五年將釋出十五GW容量(原規劃十GW)，前期二○二六年至二○三一年將再分做三期，先行釋出九GW，即每年釋出一．五GW，加上二○二五年前強制國產化比重達七○％的目標，建立台灣風電國家隊，台灣供應鏈所能吃到的商機大餅將會越來越多。
區塊開發首期申請預計於八月底截止收件，最快第三季或第四季公告結果，有望成為近期離岸風電產業的重要利多題材。預計先選出二○二六年至二○二七年共三GW裝置容量，決定六風場獲配開發權。經濟部預估光這兩年國產化就可創造二六一四億元產值，可望帶動鋼鐵、電機、電纜及海事工程等商機爆發。
國產化新項目為台廠新商機
由於標案是先取得資格，才得以競標。市場預期競價都會是零元，需要以產業關聯分數加分。產業關聯分數比的就是國產化比重，國產化越高分數越高，越早開發，有利二○二三年第一階段之後國產化項目的受惠廠商，新增項目商機包含葉片、鑄件、材料、風場開發及海事工程等。
由上緯新能源、天力離岸(6497)、永冠-KY(1589)、雲豹能源(6869)四家本土廠組成的離岸風電台灣隊，去年中決定參與離岸風電第三區塊開發，從離岸風電供應商轉型跨足為開發商，規劃在苗栗外海一帶，建置Formosa4(海盛)及Formosa5(海碩)兩案場。其中Formosa4的深水域固定式基樁工程設計，委由財團法人中興工程顧問社負責；Formosa5首次納入具前瞻性的浮動式技術，展開經濟部選商的前置作業。
在技術層面，永冠為全球主要風力發電機及設備廠商的首要鑄件供應商，天力離岸則是台灣唯一MW級風力機葉片供應商，也是全球第二大風力機系統商MHI-Vestas亞洲在中國市場外唯一海上風力機葉片供應商，同時可以吃到國產化新增項目商機。
森崴能源、上緯投控、世紀鋼 下半年進入認列高峰期！
森崴能源(6806)多角化經營能源事業，旗下富崴能源負責太陽能及風電統包、維運，二○二○年成功標下台電「離岸風電二期計畫風場財物採購帶安裝案」，成為台灣第一家同時包下離岸風電EPC專案工程。目前已與世紀鋼(9958)簽訂水下基礎設施供貨合約，世紀鋼將提供三一座jacket及124支PP，水下基礎及風機採購約三百億元，富崴同時取得五年維運。
另上緯投控(3708)的離岸風電樹酯已取得Vestas認證，受惠台灣離岸風電國產化政策，未來台灣離岸風電葉片樹酯將完全由上緯出貨。新產品可回收環氧樹脂產品，可用在風電與非風電產品。由於現有風機葉片材料無法回收，多以焚燒後掩埋，碳排放量大。上緯所研發可回收熱固性材料EzCiclo及配套降解溶液CleaVER材料，可減少九五％碳排放，有助於企業ESG評分提升，多家國際廠商皆宣布未來將採用可回收風機材料。上緯目前已取得專利，待產品認證後，預期最快第三季開始貢獻營收。
在台灣離岸風電二○二一年國產化前置期已是水下基礎項目受惠者的世紀鋼，缺工問題可望於第二季逐步緩解，隨公司逐步克服Jacket組裝的技術障礙後，市場預期風電事業營收及毛利率將自第二季起明顯好轉。陸續與台灣離岸風電開發商沃旭、CIP、達德等簽訂合約，並於三月底取得海龍二一座Jacket訂單。
世紀樺欣與Welcon簽署合作協議，將針對風機塔架製造進行合作，未來將供應台灣風機塔架需求及Jacket次構件，也將供應歐洲風機塔架的底座，預期今年開始投產。
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