台股短線止跌訊號浮現，成交量能屬中性偏保守，反映市場追價意願仍審慎。預估八月大盤將於42K～46K區間震盪整理，上檔45K～46K具壓力，下檔40K～42K支撐逐步墊高。
落底止跌契機浮現 初步反彈先看45K~46K
從資金面與中期展望來看，在國家隊、投信、ETF買盤加持，以及亞資中心資金回流形成下檔防護下，台股具備支撐力道。中期走勢，八月偏向震盪築底，九月則有望挑戰48K～50K。關鍵變數在美伊局勢走向，以及AI產業資本支出的延續性。
至於產業主軸，AI仍為核心投資方向，選股邏輯上，優先布局「評價已修正＋長期成長確立」的AI供應鏈，重點族群：ASIC設計、AI伺服器，PCB/CCL材料、ABF載板，CPO矽光子、光通訊，記憶體、被動元件，以及先進封裝與測試設備等。
操作策略上，短線反彈先看季線或頸線壓力，嚴守「低接不追高」原則，作好資金控管。
指標台積電轉強，有助多頭信心回溫，台股融資餘額由6313億元降至4938億元，籌碼去槓桿完成，基本面強勁支撐，軋空動能醞釀，以及外部利空淡化等利多支撐下，後市可望回穩。
整體而言，台股已出現「技術面止跌＋籌碼沉澱＋基本面支撐」三重轉折訊號。短線雖仍受制於月線壓力而震盪，但在AI長線趨勢未變與資金回流支撐下，行情正逐步朝健康回升發展。後續操作重點仍在「選股優於選市」，掌握AI主流與產業升級趨勢，搭配紀律操作，將有機會在震盪中穩健累積報酬。
【個股推薦】大立光(3008)，光學鏡頭龍頭廠，目前兩大核心題材為共同封裝光學(CPO)矽光子新事業與蘋果iPhone下半年拉貨行情，由於智慧型手機市場成長趨緩，大立光積極將核心精密光學技術跨足至AI數據中心供應鏈。
(1)首張訂單到手：大立光已證實拿下首張光纖陣列(FA)量產訂單，最快於明年(2027年)年中放量。
(2)密集獵地擴產：近期在台中工業區一個月內密集三度出手買地，總投資金額高達25.68億元，市場解讀皆是為CPO新事業做產能布局。
(3)半導體巨頭協作：在供應鏈分工中，大立光主要負責光學核心的「微稜鏡準直鏡頭」製造，負責「轉光」角色，後續再由台積電等平台進行整合。
(4)下半年傳統旺季：傳統蘋概光學(短期基本面支柱)，隨著蘋果新機進入拉貨時程，大立光維持一貫「七月比六月好、八月比七月好」的營運軌跡。
(5)高階鏡頭滲透率：潛望式鏡頭與可變光圈鏡頭的導入，仍是維持短期高毛利率與產能利用率的核心關鍵。
綜合FactSet與美系、歐系外資(如野村證券)最新機構調查，大立光在2026年至2028年將迎來「手機鏡頭規格復甦」與「AI矽光子CPO新業務落地」的雙軌成長期，2026年預估EPS中位數落在186.08~190元，2027年將首度突破200元大關(預估204.41~215.5元)，2028年隨著CPO光纖陣列大規模量產，獲利有望挑戰220元以上歷史高位。
【操作建議】策略「低接不追高」原則不變，受惠CPO矽光子新事業與蘋果iPhone下半年拉貨行情，2026年至2028年將迎來「手機鏡頭規格復甦」與「AI矽光子CPO新業務落地」的雙軌成長期，配合股價大漲站穩均線轉強、內資力挺偏多不變，下檔只要守穩前低3900元關卡不破，逢低仍值得留意，隨時仍將有大漲再戰前高的機會可期。基於風險考量，操作上設好停損停利(詳見附圖說明)。
