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隨著AI需求逐漸增加,捲起一波「科技權值股」熱潮,雖近期美經濟數據疲軟不如預期,加上美科技股財報表現參差不齊的拖累,股價紛紛自高點回落,好在科技權值股如台積電(2330)、聯發科(2454)等反彈力道強勁,成功推升台股大盤收復半數失土,站回大部分均線。
科技公司成長的關鍵在「它」
市面上的科技股比比皆是,但如何研判科技公司的成長前景呢?理周投研部表示,可觀察「研發費用」,以全球知名的科技股龍頭為例,透過研發費用佔營收比重和報酬對比,從表中可以看出,研發費用佔營收比重越高的公司(Meta、AMD),其2023年報酬表現也相對較高,因此投資人可留意科技公司的研發費用,但若投資人擔心看不懂研發費用的複雜數據,盤點市面上科技型ETF,野村臺灣創新科技50 ETF (00935)追蹤的臺灣創新科技50指數,其指標篩選納入研發費用占營收比例屬前75%高或占比達2%以上,來達到研發創新。
00935網羅多元科技主題
野村臺灣新科技50 ETF(00935),不同於市面上其他科技型ETF,大多聚焦單一主題,00935的主題更多元,包括「AI」、「5G」、「電動車」、「元宇宙」、「區塊鏈」、「機器人自動化」、「大數據」、「金融科技」、「雲端運算」、「資訊安全」、「半導體」,一次網羅多元科技趨勢,以免看錯趨勢而導致成果不如預期。除了當下11個創新科技主題,未來也會不定期納入最新科技趨勢,不退潮流,與時俱進,堪稱是一檔會進化的科技型ETF。
00935雖然強調創新科技,但也在乎市場是否買單,因此臺灣創新科技50指數,其指標篩選中也涵蓋最近 4 季營業利益合計為正值的條件,也就是創新題材要能變現,營收盈餘才能再注入研發費用,使得公司持續引領科技浪潮。
00935表現勝QQQ逾1.5倍
這檔台股ETF對比同樣訴求創新科技的全球知名Invesco那斯達克100指數ETF (QQQ),在不考量追蹤誤差與匯率下,今年以來至8/15,臺灣創新科技50指數漲幅約29.92%,而那斯達克100指數約16.42%,00935追蹤指數勝過QQQ追蹤指數逾約1.5倍,其中關鍵就在於:00935比QQQ更強調「研發創新」角度,對科技公司來說,若盈餘可挹注研發費用,將成為公司成長的長期養分。00935採半年配息,預計9/18為第一次除息,9/16前申購可參與配息,投資人可多加留意後續相關資訊。
加權指數反彈,這ETF漲幅達5.61%
近期台股大跌,理周投研部認為,加權指數修正逾4千點,修正幅度近約2成,主要原因可能與消息面有關,但台股基本面仍穩健,加上時序接近第四季的電子業旺季,且AI、半導體長期前景佳,科技股長期仍引領全球經濟成長,以長線思維來看,短期因為消息下跌,反而有機會浮現投資機會!
對於ETF投資人來說,加權指數於8/2起,大跌又反彈的過程,正好可檢視ETF的抗跌與反彈性。根據CMoney統計國內股票原型ETF中,以8/2至8/7加權指數劇烈震盪的過程中,00935是少數沒下跌的的台股ETF,再者8/7加權指數止跌反彈,00935當天漲幅達5.61%,排名台股ETF單日漲幅第二。
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