準內閣即將走馬上任，台股大盤指數卻大跌近千點，賣盤元兇來自外資與自營商，520行情到底有沒有？與此同時八大官股行庫與投信買超近500億元，融資餘額仍達2,800億元，顯示市場信心仍在，而來自產業界新經長郭智輝對政產將投入更多具創意政策，牽動資本市場類或個股走勢，本刊綜合各大券商、金融研究機構報告預測，歸納出兩大選股板塊會是看漲族群，除半導體繼續獨當一面外，新能源可納入布局考慮。
2024.04.26 理財周刊
崇越前董座郭智輝宣布入閣出任準經長，期間外資賣超台股近2,000億元，台幣匯率貶破32.6元，大盤指數重挫近千點，雖然市場諸多解讀，例如權值股台積電(2330)法說時指出，整體晶片出貨年成長由10%以上，下修至10%左右，被認為市況前景未如預期，其次地緣戰爭的後續發展，若擴大將影響油價與全球經濟，再來就是美國物價指數(CPI)未能有效壓制下來，降息延宕等利空因素，迫使外資大逃殺。
八大官股行庫與投信大買超 新總統新內閣多半有520行情
不過，在同一時間，八大官股行庫與投信買超近500億元，代表散戶的融資餘額仍達2,800億元水位，顯示市場信心並未崩解，接下來應該是多空雙方比誰的口袋較深的問題，投資人若不健忘，去年六月以及十月時，外資一片看空聲浪，指數在本土資金挹注動能下，從萬五一路攻漲上來，外資最後不得不由賣反手轉買的戲碼，此次520雖仍由執政黨掌權，但畢竟新總統新內閣新人新氣象，從歷年520尤其是新當選者那年，大盤指數前一個月漲率高達七成，今年應該也不例外。
涉獵IC、光電、綠能、生技、環保 準經長產業背景備受市場期待
值得注意的是，大盤指數處於高點，且產業前景確定的類或個股股價都已漲攻在高檔位置，整體本益比顯然偏高，因此市場好事者也有這番解讀，短線的壓回就是為未來攻漲做準備，也就是說，今年的520行情會延至五月中旬，因為短線尚有千餘億浮額需洗清，四月會是空方氣焰較盛的時刻。
新任經濟部長郭智輝來自產業界，擁有三十年的產業背景，跨足半導體、光電、綠能、生技、環保等各項領域，被外界喻為「斜槓經濟人」，還沒上任就被問及如何處理缺水、缺電的問題，民眾均寄予厚望能夠有一番革新，資本市場多數以其事業領域解析概念股板塊，理周投研部則綜合近日各券商與金融機構研究報告，歸納出短線兩大選股板塊逆勢看漲族群包括半導體以及新能源，投資人可納入布局考慮。
此外，4月3日花蓮強震，受損的和平發電廠尚未完全修復，4月15日再度跳電，備載容量不到3%，台電緊急向台積電及用電大戶的發電機組求援，將備載容量拉升至6%，才免於全台停電，即將進入夏天的用電高峰，加上核三廠一號機將在七月除役，缺電問題還會持續延燒。
缺水缺電為新經長上任首要課題 重電與電纜族群吃台電大單看旺
今年受到暖冬及春雨偏少影響，全台各地水情吃緊，21座民生水庫有14座低於三成、6座跌破三成，主要供給竹科用水的石門水庫蓄水跌破25%，寶山水庫僅剩22%，缺水、缺電議題再度浮上檯面，也是新經長上任首要課題，相關個股股價近日蠢動，因此也被市場納入新能源範疇。
上週台股受到以伊衝突及美股費半及那斯達克走跌影響，指數大跌1,200點，資金從電子股流到營建、重電、電纜、綠能、水資源等新經長股避險，重電股華城(1519)、中興電(1513)、士電(1503)、亞力(1514)、大同(2371)持續走高，並且外溢到電纜族群，包含大亞(1609)、合機(1618)、華榮(1608)、億泰(1616)等十餘檔奔漲停，本周雖已有資金逢高獲利了結，由於缺水、缺電問題仍待解決，預估520新經長上任前後，仍會有一波表現。
重電股華城、中興電、士電、亞力目前都已漲高，華城、士電從三月起漲幅將近一倍，中興電、亞力漲幅分別有50%、70%，僅大同還在低位階。大同生產161KV、345KV高壓變電器，受惠於台電強韌電網計畫，目前在手訂單超過200億元，近日變電器拿到美國UL實驗室認證，打算搶食美國基建大餅，有助今年營收衝高。
另外，重電擴散到電纜族群，可留意大亞、合機，二家同樣吃到台電強韌電網的大單，大亞在手訂單突破百億元，今明二年陸續交貨，合機在手訂單50億元，已超越去年營收44.8億元。二家公司股價目前才剛起漲階段，可稍作留意。
光電+綠能 今年迎轉機 環保+風電 本益比不高
新經長郭智輝挾有光電、綠能背景，外界預估將會對綠能、光電帶來利多。尤其是太陽能產業，過去美國給予中國大陸豁免關稅，導致模組價格崩跌，國內太陽能廠商營運劇烈虧損，不過，近日拜登擬取消關稅優惠，並撥款200億美元推動社區潔淨能源，台廠將迎來轉單效應，近日聯合再生(3576)、碩禾(3691)股價強勢表態。
碩禾去年因中國大陸市場疲軟，營收表現不如預期，每股虧損8.8元，所幸新品TOPCon用導電銀將下半年將量產，由於TOPCon為正反面印刷，用量比以往多出一倍，帶動今年第一季營收年增97.4%，迎來機轉。太陽能模組廠聯合再生台灣、海外市場各占一半，目前已有TOPCon產品量產，今年可望吃到美國基建大單，股價已低檔轉強，在月季線之上。
風電部分，上緯投控去年賣出風場股權，轉型為上游環保材料開發，積極發展可回收熱固型環氧樹脂「EzCiclo易可收」產品，用於風電葉片及環保防蝕，今年開花結果，拿到西門子美哥颯訂單，挹注可回收材料營收比重從1%提升至5%，對今年成長相當樂觀，公司股價4/17突破整體平台，去年EPS 11.8元，本益比才11倍。
水資源留意再生水及海水淡化 美股財報牽動半導體供應鏈表現
水資源部分可留意再生水及海水淡化工程，國統、山林水在政府標上表現突出，國統響應環保署「珍珠串計畫」，承包水庫連通管道工程，目前在手合約129億元，新竹／台南海水淡化工程在今年5~6月決標，市場看好公司有望拿到一標。
山林水強項為廢水回收處理，近日與母公司力麒及新宏營造奪下高雄市楠梓再生水BOT案，總造價80億元，完工後將提供台積電楠梓園區用水。此外，公司在澎湖、七美、台中、達興電廠等四座海水淡化機組進入營運，可見上下游整合實力。
國統、山林水股價皆在百元以內的銅板價，國統股價表現平穩，若不破月線可介入續抱，山林水股價突破前高平台，拉回轉強可留意買點。
半導體除產業前景明確外，又都是權值股，欲有行情非半導體領漲無以奏效。理周投研部表示，此波指數的大跌修正，主要是艾司摩爾(ASML)第一季新增訂單較上季下滑，台積電則下修今年晶片成長率至10%，引發市場擔心中美晶片禁令政策下對廠方營運產生衝擊，遭空方摜殺的主因。
但本週則有臉書(Meta)、微軟(Micrsoft)以及Google等財報發布，臉書因裁員市場預期上季獲利將有亮麗表現，新推出的AI Llama3模型備受市場矚目，微軟則有AI旗艦產品Copilot與雲端業務Azure的業績動能，上季獲利年增率有兩位數成長，再次牽動台廠半導體供應鏈廠股價表現。
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