聯合國氣候峰會(COP27) 20日落幕，會議上一大焦點莫過於明年即將試行上路的歐盟邊境碳稅，可預見未來「減碳」將成為企業營運的重中之重，同時將帶動綠色產業新一波的成長。
迎戰氣候變遷，近兩年投資市場也興起綠色投資風，其中ESG投資逐漸成為市場主流，尤其對上班族和小資族來說，透過ETF搶搭綠金商機是最輕鬆上手的方式。
ESG ETF 真抗震？假抗震？
ESG 投資概念逐漸受到全球投資人的重視，國泰投信基金經理人游日傑表示，以台股ESG ETF來說，成分股中這些符合ESG條件的公司多是大型權值股，當行情走空或波段修正的時候，有相對的抗跌性。今年台股處於空頭格局，大盤加權指數的含息報酬率為-19.9%，而國內主要四檔ESG ETF中00878、00850、00888都有優於大盤的抗震表現。
游日傑指出，針對ESG的評級，國際上已有許多評級機構，在台灣證交所底下的台灣指數公司也與臺北大學合作，推出評鑑系統，讓投資人能夠掌握除了公司財報以外的資訊，如公司內部治理、董事會組成與作為，或是主管機關的裁罰紀錄等，這都能有效降低投資人踩到地雷股的機率。
因此，ESG的投資價值不在於獲取夢幻高報酬，運用ESG指標時需要有正確的心態：基於風險管理、風險防範的角度去看待ESG，追求長期投資而非短期利益。
▲國內主要四檔ESG ETF中三檔有優於大盤的抗震表現/資料來源：Bloomberg
ESG ETF該怎麼選？
小資族或投資新手若想投資ESG ETF該怎麼挑才好？游日傑建議先觀察「資金流向」與「規模流動性」。
游日傑表示觀察資金流向主要是為確認這個趨勢是否還延續。根據晨星公司(Morningstar)資料，2021年光是第四季全球永續基金的資金淨流入就達到1425億美元，總規模攀升2.7兆美元，創下新高。在台灣市場的部分，近兩年資金流入ESG主題相關ETF也達1500億台幣，可見當前全球ESG投資趨勢方興未艾。另外，正確理解和評估ETF產品的流動性同樣至關重要，游日傑建議投資人可以透過資產規模的數據資料來衡量ETF流動性及風險。
▲近兩年資金流入ESG主題相關ETF達1500億台幣/國泰投信提供
除了上述兩者之外，該檔ESG ETF中的「成分股與權重佔比」、「配息次數」、「殖利率」、「資產規模」與「績效表現」都是投資人在選擇ESG ETF時可以參酌的指標。
當前台股有4檔以ESG題材為主題的ETF，游日傑表示國泰ESG永續高股息（00878)是追蹤MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數，投資者買入就等於持有台灣上市及上櫃公司之中，MSCI ESG分數達3分以上的30間兼具永續與高息兩大關鍵核心表現的公司股票。
而在投資人最關注的報酬表現上，00878這一季擬配0.28元，金額與上一季持平，以週五收盤價16.25換算，單次配息殖利率1.72％，全年度的含息報酬也有優於大盤的表現。
另外，游日傑認為永豐ESG永續（00888)也是值得關注的標的，這檔基金主要追蹤富時台灣ESG優質指數，投資朋友買入就等於持有台灣50檔符合ESG優質公司之股票。同時，00888是近晚才發行的投資組合，是透過本土評級機構篩選出來的組合，可與國際評級機構所做出的篩選組合做出差異化。
最後，投資朋友若想投資美股，游日傑認為國泰美國ESG基金、華南永昌全球碳中和趨勢指數基金是兩檔具前瞻性的ESG ETF，同樣可以列入投資標的的選擇。
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