00878受益人數衝破70萬大關!法人揭開三大真正原因

理財周刊/新聞中心 2022-10-18 18:30

上周台股走勢充滿了戲劇性,陸續受到美國宣布對中國新的半導體管制令等事件影響,13日(四)台股加權指數一度摜破萬三,收低在12810點;周五時,因周四晚間美國9月PPI及CPI都高於市場預期,美股一度盤中重挫,唯當日出現利空鈍化,美股出現史上第5大的單日大逆轉行情,近期美股忽而大漲、忽而大跌,昨(週一)晚美股突然大漲,激勵台股開高,然台股卻是開高走低、震盪後才收高,

連帶使台股回暖,單日上漲317.39點,驚險守住萬三關卡,但全周仍下跌574.16點,加權指數收在13128.12點,跌幅4.19%。

在如同洗三溫暖的盤勢下,相對穩健保守的高股息族群再度成為資金避風港,觀察國民存股型ETF-國泰永續高股息 (00878),除了全周在盤勢下跌下,規模仍逆勢增加外,根據集保資料截至10/7,其最新受益人數也首次正式突破70萬人大關,至10/14已來到72.1萬人,成為台灣ETF市場中,第二檔受益人數能突破70萬人的基金。

法人分析,高股息受到投資人喜愛,原因可能有三: 1. 近年存股蔚為主流思想,一般選擇投資ETF的投資人,多抱著中長期投資想法,而高股息ETF提供了投資人一種安心感,而存股理念也確實能讓短線過度頻繁交易的問題得到改善;2. 在目前股災環境下,較不受景氣影響的非循環類股、防禦型的電信類股等,表現較為平穩,高股息ETF中多涵蓋相關族群,也展現了較佳的抗震力;3. 在升息環境下,提供較高收益的股權性資產相對更顯得珍貴。

國泰投信表示,00878能快速累積人氣,主要與其持股內涵及產品規格有關,除了是目前高股息ETF中,唯一有納入ESG做為篩選門檻者之外,00878並非透過大量換股的方式,去追逐一次性的高配息率,而是更關注整體投資組合的體質與基本面,畢竟取得配息之後,ETF的長期走勢也能走向逐步填息,才是真正能為投資人將「配息率」轉換為「報酬率」。投資人在挑選高股息ETF時,也可多從波動度、年度費用率、週轉率、配息穩定度、含息總報酬率等面向上做進一步的觀察。

此外,面對股市波動加劇之際,法人建議投資人應考量風險及收益平衡,可適度在投資組合中納入債券資產,除了同樣有定期領息的功能之外,在未來升息屆頂,長率轉向下行之後,還有賺取債券價格上漲的機會。

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