沒有金融股的進化版高股息ETF!揭開00919二大選股勝率真相

理財周刊/新聞中心 2022-09-19 19:00

國人一向愛以ETF存股,根據投信投顧公會統計至8月底資料顯示,台股ETF的規模攀升至新高,來到7743.16億元,受益人數383萬9,992人也為新高。

其中,最受存股族青睞的台股高息ETF,也從去年的7檔增加至今9檔,未來加入群益台灣精選高息ETF後,就達到10檔,規模也自去年年底的1,848.75億,至8月底增加為3,003.09億,顯示台股ETF人氣持續暢旺,特別是台股高股息ETF。

由群益投信所發行,為最新一代進化版的真高息台股ETF「群益台灣精選高息ETF基金」(00919),預定於10月4日展開募集,臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數(簡稱「臺灣精選高息指數」)為主要追蹤指數,其是以臺灣上市上櫃股票為母體,以市值前300大的股票為主,市場流通性夠大,經流動性以及指標篩選後,依照股利率由高至低排序並篩選出30檔成份股,成分股依照股利率加權,輔以流動量指標調整權重,以表彰兼具高股息、獲利能力以及流動性的股票投資組合績效表現。

00919除了成份股完全沒有配置金融股之外,其換股時間為五月及十二月,成分股篩選參考最新股利公告,而非歷史或預估高息,再進一步結合收益平準金制度,群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示,第一次是在5月底換股,主要是因大多數的上市櫃企業都會在5/20前宣告當年股利,會在5月底將已配息的個股排除,因此00919在5月底換股,等於是宣告不久就進場,時間點抓得剛剛好,即可抓住當年度的股息,又不用等到6月,等於是享受「當下」的誘因。第二次換股的時間是12月,這意味著可藉由觀察前三季EPS成長率,汰弱換強,藉此提高勝率,會看今年的EPS來預測未來會發的股息,並且選入這些高EPS的股票來獲取明年的高股息,放眼「未來」的優勢。

全球金融市場震盪,要能同時抵禦市場的波動度,配置中不可或缺的即是高息資產,因高息資產除具備易漲抗跌的特性外,其有息保護亦相對不受升息利空衝擊,投資價值將明顯優於一般資產,不失為投資人穩健投資的好選擇。以台股高股息ETF來說,講求的就是高配息率,因此投資人可參考基準指數歷史股利率,觀察包括臺灣精選高息指數、臺灣高股息指數、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數、台灣加權指數,各主要台股指數歷年股利率表現,其中臺灣精選高息指數股利率歷年平均8.6%最佳,遠勝臺灣高股息指數7.1%、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數5.7%、台灣加權指數4.3%。而今年臺灣精選高息指數股利率更高達12.2%遠勝其他指數,也是唯一雙位數股利率的台股高息ETF。

各主要台股指數歷年股利率表現

資料來源:Bloomberg,資料日期:2017/1/2~2022/6/30,新臺幣計價

謝明志表示,群益台灣精選高息ETF之所以為市場上最進化、最新一代的高息ETF,其特色有三大精準,分別是一、精準卡位:每年5/20以前所有台股掛牌企業需公佈當年度股利政策,由於股利政策全數公佈後,高息股較易受到資金青睞,股價更易受到拉抬,而群益台股精選高息ETF於5月底審查過後,6月初隨即將符合條件的高息股納入ETF中,調整時間剛剛好,預期也將更受惠於資金動能。

二、精準高息:以實際宣告股利為篩選條件之一,非預估或歷史股利。三、 精準領息:機制面上,5月20日全數台股上市櫃企業宣告股利後,群益台灣精選高息ETF會在5月底將已配息的個股排除,其他檔台股高息ETF則可能會將已配息的個股納入ETF當中,群益投信進化版的真高息ETF,為投資人精選台灣股利率最佳且具獲利能力的優質企業,適合想要尋找長期投資台股息利雙收標的的投資人。

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