記憶體超級週期是否已經見頂？輝達執行長黃仁勳對需求前景仍抱持信心。他於當地時間10月22日在德國柏林GTC大會期間接受CNBC訪問，認為2029年出現記憶體供應過剩的可能性不高，並表示輝達仍將大量使用低功耗記憶體（LPDDR）與高頻寬記憶體（HBM）。隨著低功耗記憶體進入AI伺服器，台灣相關廠商也迎來產品升級與切入新市場的機會。
從公開產品資料觀察，南亞科（2408）的LPDDR5／LPDDR5X晶片布局最直接，優群（3217）則瞄準SOCAMM2連接器，威剛（3260）、十銓（4967）與宜鼎（5289）已有相關模組產品。華邦電（2344）也曾表示將依客戶需求評估LPDDR5開發。不過，各家公司所處階段不同，產品開發、送樣驗證與量產供貨，仍須分別檢視。
▲LPDDR5X台廠受惠股列表
LPDDR5X進入AI伺服器 與HBM各司其職
輝達的需求展望已有產品架構支撐。根據官方資料，Vera CPU採用LPDDR5X，搭配可更換的SOCAMM記憶體模組，每顆CPU最高支援1.5TB容量、1.2TB／秒記憶體頻寬，兼顧大容量、低功耗與資料中心維修需求。
在Vera Rubin平台中，LPDDR5X主要服務CPU端的資料處理與系統工作，Rubin GPU則採用HBM4，提供AI運算所需的高頻寬。兩者分工互補，也使記憶體需求延伸至CPU、GPU與不同層級的系統配置。對台廠而言，能否滿足客戶要求的速度、容量與可靠性，將決定切入機會。
南亞科布局最直接 客戶驗證與量產是關鍵
在台灣本土DRAM原廠中，南亞科是這波LPDDR5題材的重要觀察對象。公司官網已列出LPDDR5／5X元件與裸晶產品，規格涵蓋多種速度等級。然而，截至查核時，公開產品表的相關型號仍標示為「In Development」，即開發中。
市場先前曾傳出南亞科產品送樣驗證、爭取輝達相關供應鏈的消息，但現階段公開證據，尚不足以確認已大量供貨輝達。官網狀態也可能未同步所有客戶專案，因此不能反向推定完全沒有送樣或小量出貨。後續應觀察正式量產、客戶驗證及營收占比的揭露；這些進展若能落地，才有機會將產品布局轉化為實際獲利。
優群切入SOCAMM2 連接器採用進度受關注
低功耗記憶體走向可更換模組，也帶來連接器商機。優群於2025年8月公告推出SOCAMM2連接器，當時表示樣品已陸續送交客戶驗證。由於輝達Vera採用SOCAMM記憶體架構，優群的產品與這條供應鏈具有明確關聯。
對優群而言，關鍵在於驗證是否轉為量產採用，以及相關產品的出貨量與毛利貢獻。既有公告足以確認產品布局，但不能直接視為已取得輝達量產訂單；後續實際營收成長，仍須由客戶採用與出貨規模驗證。
威剛、十銓、宜鼎布局模組 AI PC與邊緣運算拓商機
模組廠方面，威剛官網已有LPDDR5X嵌入式記憶體與LPCAMM2產品；十銓於COMPUTEX 2026展示T-CREATE EXPERT AI LPCAMM2，最高支援64GB容量、8533 MT/s傳輸速度，鎖定工作站筆電與AI創作。宜鼎則公布LPDDR5X LPCAMM2，聚焦小型邊緣AI系統、CompactPCI與強固型筆電等應用。
這些布局有助台廠參與低功耗記憶體需求成長，但筆電與工控使用的LPCAMM2，和輝達伺服器的SOCAMM／SOCAMM2，仍有各自規格與驗證要求。已有LPDDR5X模組產品，尚不足以證明已進入輝達伺服器供應鏈。
從模組商的成本結構分析，記憶體漲價可能提高售價，也會增加後續採購成本與資金需求。因此，除了營收增幅，更應觀察顆粒供應是否穩定、成本能否轉嫁，以及新產品出貨是否同步帶動毛利成長。
華邦電評估新產品 晶豪、鈺創與力成各有受惠條件
華邦電目前公開的低功耗DRAM產品以LPDDR4／4X等為主。公司於2026年6月受訪時表示，已觀察到雲端業者對LPDDR的需求，將依客戶需求評估LPDDR5開發與生產。因此，華邦電可追蹤後續產品升級，目前仍不宜直接歸類為已量產LPDDR5的原廠。
晶豪科（3006）一般LPDRAM產品目錄列至LPDDR4／4X，另布局支援LPDDR4／5接口的aiPIM記憶體內運算平台；支援接口仍不能等同標準LPDDR5已量產出貨。鈺創（5351）則持續強化DDR4、LPDDR4／4X供應，掌握國際大廠轉向高階記憶體後的既有世代供貨機會。
封測方面，力成（6239）早於2024年法說揭露LPDDR堆疊封裝經驗。若客戶出貨與委外封裝需求增加，具有間接受惠可能，但既有技術能力尚不足以證明已取得此次輝達LPDDR5X新增訂單。
長鑫合作仍屬開放態度 需求成長也伴隨競爭
黃仁勳對與長鑫存儲合作持開放態度，同樣受到市場關注。目前相關談話尚未構成已簽約、通過驗證或正式採購的證據。若未來更多供應商取得資格，雖有助擴大供給，也可能增加買方選擇與議價能力，使記憶體用量成長與供應商獲利表現出現差異。
相較之下，美光與SK海力士已分別發布官方公告，明確指出針對NVIDIA Vera Rubin的SOCAMM2產品進入量產。這也提供台廠後續觀察的基準：能否同樣取得明確平台、量產與出貨的證據。
黃仁勳的談話為記憶體需求提供樂觀展望，但超級週期能否延續，仍取決於需求與新增供給的變化。台股投資人可優先追蹤南亞科的產品驗證與量產、優群的SOCAMM2採用進度，以及威剛、十銓、宜鼎的模組出貨。能把低功耗記憶體需求轉化為持續訂單與毛利的公司，才有機會成為這波行情的實質受惠者。
台灣LPDDR5及相關供應鏈觀察
| 公司 | 產品或供應鏈位置 | 公開進度及觀察重點 |
|---|---|---|
| 南亞科（2408） | LPDDR5／5X晶片 | 官網相關型號仍列開發中；追蹤驗證、量產及營收貢獻 |
| 優群（3217） | SOCAMM2連接器 | 已公告產品及送樣；追蹤客戶採用與量產出貨 |
| 威剛（3260） | LPDDR5X與LPCAMM2 | 已有產品資料；追蹤出貨規模與成本轉嫁 |
| 十銓（4967） | LPCAMM2模組 | 已展示產品，面向工作站筆電與AI創作 |
| 宜鼎（5289） | LPDDR5X LPCAMM2 | 已有產品布局，面向邊緣AI與工控應用 |
| 華邦電（2344） | 利基DRAM與新產品評估 | 現有LPDDR4／4X；LPDDR5開發依客戶需求評估 |
| 晶豪科（3006） | 利基DRAM及aiPIM | 另有LPDDR4／5接口方案；不能視為標準LPDDR5量產證據 |
| 鈺創（5351） | DDR4與LPDDR4／4X | 觀察既有世代供貨機會及產品組合 |
| 力成（6239） | LPDDR堆疊封裝 | 具既有封裝經驗；新增訂單與LPDDR5X貢獻待確認 |
註：依前述公司公開資料整理，並非股價報酬排序；上述台廠的公開資訊，尚不足以逐一確認已取得輝達LPDDR5X量產訂單。
