軍工股上週震盪最劇烈，漢翔週二攻上漲停，隔日卻傳出國防預算恐遭刪減，開盤翻黑一度打入跌停，兩天內走完一趟雲霄飛車，正是政策題材與資金交織、類股輪動加快下的縮影。宏觀面，聯準會利率維持三點五至三點七五區間不動，市場對九月是否轉向的分歧漸現，資金因此偏向謹慎。外資已連續五個月淨匯出，七月匯出金額逼近今年次高，投信則持續進場承接，形成外資賣、內資接的拉鋸格局。半導體長線故事仍在，官方估今年產值挑戰七兆元新高，只是短線資金偏好中小型題材股，權值股相對缺乏動能。
拉回這期機器人選股清單，軍工航太是話題中心。基本面上，漢翔5月合併營收34.52億元，創近5個月以來新高，月增19.08%、年增18.86%，法人並將全年稅後純益預估上修，EPS看向1.36至2.28元，較去年0.78元明顯加速，只是股價已提前反映樂觀預期，本益比來到近六十倍的相對高檔。長榮航太動能更直接反映在財報：首季EPS 2.58元，季增98%、年增73%，累計營收年增12.31%，獲利力道延續到本季。技術面上，該股自6月中約165元一路衝上7月初215元，短短半個多月漲幅逾三成，且成交量同步放大，顯示買盤並非單純追高；但RSI已來到82附近的超買區間，法人喊出的兩百二十五元目標價，恐已被短線急漲提前反映。漢翔近期取得約一百二十八億元新單，國防特別預算若拍板，無人機採購上限上看兩千一百億元，但預算審議的風吹草動，都會直接反映在股價上。
從整份清單來看，機器人這次的選股呈現動能、基本面與產業趨勢三種邏輯並陳：軍工股承接政策想像，金融股提供股息緩衝，半導體設備與邊緣運算則卡位中長期AI基建趨勢，看得出機器人在追逐熱門題材之餘，也試圖分散單一族群的風險。下週焦點回到月底的聯準會決策，以及無人機特別預算能否過關，投資人在資金快速移動的環境裡，或許得多一分耐心，少一分追價衝動。
本專欄作者：邱嘉豪
學歷：台灣大學電機所博士
經歷：台積電主任工程師
國家發展研究院程式課程講師
現職：東吳大學資料科學系助理教授
著作：洞悉新興產業的23堂課
♦AI工具軟體是由邱嘉豪教授累積多年投資經驗，利用AI設定參數選股，於每月11月於月營收公佈後挑選更換投資組合成分股，已有兩年以上實證數據，年化報酬率50%以上，優於ETF 0050，本工具僅提供學習與參考，不具任何投資建議。
1.每月11日更新成分股。
2.個股 紅色 代表買進日至當下日為上漲與漲幅。
3.個股 綠色 代表買進日至當下日為下跌與跌幅。
4.績效呈現方式係以「均注」為計算基礎，舉例5月把持股都賣掉「ETF選股機器人」的績效為51%，ETF 0050的績效為25%，當初投資金額為100萬元，會得到150萬元，而0050會僅有125萬元。
