【上週績效】
「500萬投資組合實戰擂台」6月18日當週，選股久元等五檔，共投資905.7萬元，6月26日週五結算績效-29.25萬元，累積27週獲利673.11萬元，本期華紙平倉，另買進南亞。
【盤勢特點與後市展望】
上週大盤受美股科技巨頭震盪影響劇烈拉回，全週大跌1893點，跌幅高達4.07%。主因是AI富爸爸(美股七巨頭＋甲骨文)股價跌跌不休，華爾街對龐大資本支出的回報率正式喪失耐心，出現減碼1.5%~2.5%的行動。在富爸爸股價不振，亞洲供應鏈承受極大壓力，且外資期貨加空、摜壓現貨的推波助瀾下，市場出現劇烈下跌。
然而，非電子板塊在這次大盤回檔期表現相對有撐。上週電子股約下跌4.45%，金融股下跌2.67%，傳產股則僅跌2.13%。值得注意的是，上週金融及傳產法人持續逆勢買超，電子股則遭持續賣超，這種金融與傳產的強勢完全是由法人資金主導，且在大盤回檔時其偏好趨勢並未改變。
【操作策略與選股邏輯】
面對整體大盤的估值修正與籌碼調節，市場資金明顯正從過熱的AI科技鏈，轉向流動性安全、高殖利率且具備評價防禦特性的非電族群。在科技權值股仍需時間消化富爸爸砍單疑慮與期現貨賣壓的架構下，利用這波拉回機會，順應法人資金流向來穩健布局金融與優質傳產股，是當前最適當且風險回報比最好的策略。
上週雖然大跌，大相堅信法人在這種大跌盤還肯持續買進傳產及金融，必定不是短線進出，而是準備大波段操作，所以部位維持在900萬元左右，並等盤勢轉好準備ALL IN。
【續抱個股】
久元(6261)：被市場點名打入CPO相關測試訂單，市場看好未來高傳輸速度需求將帶動其測試設備與代工業務。
茂綸(6227)：通路轉型為系統整合商，受惠於AI工廠建置潮與AI伺服器標案動能強勁，2026年第一季EPS 3元，年成長65.14%。四月營收創歷史單月新高。
新纖(1409)：三大營運轉型引擎，包含高頻高速AI伺服器材料、半導體特化材料、與國際大廠合作的「Neolast可回收彈性纖維」將量產投產。四、五月營收年成長高達25-35%。
中信金(2891)：銀行與壽險核心業務表現強勁，今年EPS估計3.96元至4.85元之間，近期外資及ETF持續加碼中。
【新進個股】
南亞(1303)：受惠AI伺服器與高速運算擴張，高階玻纖布與銅箔基板等電子材料需求爆發、報價頻調，帶動高毛利產品組合優化。傳統塑化庫存去化回溫，兼具景氣復甦與AI高值化轉型題材。今年預估EPS 8-10元，相較於電子股非常便宜。
