一年一度的Computex2026將於6/1~6/5日盛大展開，本屆主題為「AI Together」，聚焦AI運算、機器人與智慧移動、次世代科技等三大主題，共有1400家廠商參展，包含輝達執行長黃仁勳、超微執行長蘇姿丰、英特爾執行長陳立武、高通執行長Cristiano R. Amon及安謀執行長Rene Haas等重量級人物都將來台演說，將帶來AI展演新高潮。
隨著AI的發展，COPUTEX已從早年的PC硬體展，全面演化為AI供應鏈的舞台，包含伺服器代工、晶片、封裝、散熱、電源、乃至於機器人精密零組件都涵蓋在內，市場關心的不是最新PC功能 而是AI如何落地應用、如何衍伸更多商機。
蘇姿丰開講 黃仁勳秀五層蛋糕
AMD董事長和執行長蘇姿丰將在5/22日率先在台灣公開演講，並與供應鏈密切接觸，強化AI GPU與邊緣AI的布局，緊接著輝達執行長黃仁勳6/1日將在北流發表演說，外界預估他將深入剖析「五層蛋糕」的AI架構，從能源、晶片算力到頂層的物理AI、代理AI、機器人等各層面的技術含量及所創造的經濟價值。
黃仁勳曾說，「AI的終極目標是機器人」(剛好對應到五層蛋糕的最上層)，目前世界各國都在發展機器人，包含美國、中國、台灣、韓國、日本、歐洲等，以中國發展最迅速。今年春晚上，宇樹科技秀出機器人，可以跳舞、打拳、後空翻，展現靈活的高難度動作令全球驚豔，但這些動作都是工程師編好的「程式」劇本，機器人依照指令動作，並不能感知現實世界。
黃仁勳心中的機器人是能感知這個世界，立即做出回應的機器人，因此，他強調「物理AI」，嘗試讓機器人大腦「理解」現實世界，能視、能聽、能感、能觸，立刻做出回應。比方說，機器人聽到你打噴嚏，主動問你是不是感冒了，然後遞上一杯溫開水；或是聽到有人按門鈴，馬上去開門之類的生活小事，這些必須依靠晶片強大運算功能及邊緣AI才能達成。
機器人加速落地 邊緣AI勢在必行
試想：你的大腦在雲端，如果有一顆球朝你飛過來，視覺訊號要先傳到雲端，分析員之後，把「快閃躲」的指令傳到你的大腦、大腦在經過訊號傳到你的身體，中間若有毫秒的延遲，你大概已經被砸得鼻青臉腫。同樣的，一台高速行駛的自駕車，看到前方緊急煞車，把路況傳到雲端分析之後，再傳到車內電腦執行減速停車，可能早就追撞釀成事故了。
因此，機器人要加速落地，邊緣AI勢在必行，所有的運算、推論、決策必須在裝置完成，同時，代理AI崛起，也加速邊緣AI迅速普及。目前輝達已開發出機器人運算平台Jetson Thor，合作廠商包含中國宇樹科技、台廠研華、宜鼎、益登，馬斯克Optimus機器人供應鏈則有亞光、盟立、貿聯-KY、和大等。
台廠機器供應鏈各有所長
台廠機器人進度雖然落後中國，相關產業鏈仍具有優勢，主要集中在IC設計、精密關節及視覺光學三大類。IC設計如聯發科打造Genio系列解決運算需求，瑞昱提供乙太高速傳輸晶片，精密關節像是上銀、大銀微、直得、全球傳動提供精密齒輪及線性滑軌，減速機有鈞興-KY、宇隆，視覺/光學元件則有佳能、亞光、所羅門，邊緣控制則有凌華、研華，尤其是非紅色供應鏈崛起，更是台廠的商機。
機器人指標股上銀最近股價漲幅頗為凌厲。公司做線性滑軌及滾珠螺感，用應用於半導體及自動化機台，佔營收比重93%，工業機器人佔7%，今年第一季已拉升到12%，晶圓機器人及晶圓移載系統為主要動能。
上銀去年EPS 4.31元，年減22.6%，今年主力營收仍是線性滑軌，成長動能來自於半導體設備升級及AI自動化需求復甦，法人預估今年EPS有望翻倍來到8.59元，本益比45倍，最新目標價440元。
上銀與大銀微系統一馬當先
關係企業大銀微負責系統協作，提供馬達、驅動與控制整體解決方案，去年EPS 2.01元，今年成長動能為半導體前段製程及12吋晶圓相關設備，EPS有望翻倍至5.37元，本益比51倍。
減速機以宇隆和鈞興-KY最具潛力。宇隆主要為零組件加工，應用汽車傳動及引擎系統，佔73%，近年以減速機切入人型機器人，已進入實測階段。公司去年EPS 6.7元，今年動能還是在汽車領域，法人預估EPS 9.04元，本益比32倍。
鈞興-KY主要做精密齒輪，用於電動工具佔營收90%，機器人齒輪及諧波減速機佔10%，已打入日本機器手臂及中國自動化設備，成為營收主要成長動能。公司去年營收9.61元，今年有望小幅增長至10.78元，本益比21倍。
所羅門與佳能切入AI視覺
另外，所羅門產品機電能源及AI視覺為主，分別佔40%、22%，AI視覺已切入中國宇樹機器人中，去年EPS 1.23元，年增46%，今年受惠於半導體不斷擴廠，電機能源事業持續成長，預估EPS 1.47元。
光學廠佳能過去主要以相機為主，因消費型相機沒落，轉而布局車載、工業相機及AI視覺領域，近期運用輝達平台投入機器視覺開發，目前進入第五代模組驗證，預計2027年推出。公司去年EPS 2.44元，年增28%，今年下半年車載應用及機器人視覺放量，法人預估EPS 3.12元。股價已低檔起步，有機會在COMPUTEX展前後衝一波。
