下一檔奇鋐?它2個月從275元爬到近500元! 外資大買超近5萬張 市值達1.2兆

理財周刊/新聞中心 2025-07-11 17:30

台達電(2308) 9日公布6月營收達422.08億元,仍呈年月雙增,年增幅達21.2%,為單月營收歷史次高,累計前6月營收為2,429.54億元、年增24.8%,續寫同期新高。

台達電第二季營收達成率98.5%,略低於預期,雖受台幣升值影響營收表現,整體仍受惠於資料中心相關高瓦特數電源與散熱系統出貨。

法人看好台達電將持續受惠於AI伺服器零組件規格提升,帶動電源模組、電源供應器瓦數、風扇、BBU、散熱等產品價值提升,有利於獲利表現。此外,隨資料中心更講求電源效率及品質,未來供電架構也將走入HVDC,台達電具備部分自製能力並提供完整的系統解決方案,朝向成為資料中心系統整合商的角色持續發展中,長期競爭力佳,有利相關零組件取得市場份額,2025年AI相關營收貢獻將超過20%(2024年約15%)。

近40個交易日,外資大買超48845張,投信買超10602張,有如當時奇鋐(3017)的飆法。

對於液冷散熱上,台達電已經設計出最新的散熱裝置「液對液」冷卻液分配裝置(CDU)模組,並被輝達列為推薦與合格認證的供應商。台達電源及系統事業群總經理陳盈源表示,透過冷水與熱水進行熱交換,再進一步將熱能送到機房外冷卻塔或自然冷源,將可實現熱源外移,如果下一代的AI伺服器機櫃全面使用液冷方案,那麼當風扇移除後將不再發出任何風聲,僅剩水流靜靜運行,機房能耗與噪音皆大幅降低。

台達電已經開始向微軟、Meta、甲骨文等國際雲端服務供應商供貨。隨著出貨量逐步擴大,法人普遍認為這項高附加價值業務將帶動營收與毛利率同步提升,因為液冷系統在單價和利潤率上都遠高於傳統方案。

當然,新技術的推進也伴隨挑戰。液冷系統設計與安裝複雜度較高,導入周期長,客戶驗證流程嚴謹,加上近期新台幣升值、原材料成本波動,短期內對獲利表現仍可能產生壓力。但從長期來看,AI伺服器對散熱的需求只會持續攀升,液冷很可能從選擇性配備,逐步演變為資料中心的標準配置。

 

台 達 電 日 k 線 圖 ( 圖 片 來 源 : Y a h o o 股 市 ) 

▲台達電日k線圖(圖片來源:Yahoo股市)

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