台積電(2330) 10日公告6月合併營收為新台幣2,637.1億元，儘管維持強勁年增26.9%，但月減17.7%。法人分析，主要受到新台幣升值直接影響，加上部分客戶進行季度性調整所致。
AI與高效能運算(HPC)需求持穩，但6月新台幣對美元匯率快速升值，使外銷金額折算回新台幣後出現下修，加上進入季底庫存調整期，對單月營收造成壓力。不過，台積電累計今年上半年合併營收達1兆7,730億元，年增4成，仍符合全年成長目標區間。
第二季合併營收為9,337.9億元，季增11.3%、較去年同期成長38.6%，再寫歷史新高紀錄。法人指出，第二季營收因輝達等大客戶積極拉貨，6月營收回檔，反映正常動能修正，實際出貨與產能利用率維持高檔，並未凸顯基本面反轉。
不過，今日台積電還是表現勇猛，拉尾盤攻上1100元，再創近期新高。不過，台積電盤後公布6月營收，合併營收約為新台幣2,637億900萬元，較上月減少了17.7%加上今晚川普有可能公布台灣關稅的雙利空夾擊下，護國神山的資金或許會流向許多防禦型股票。
投資人可留意美國製造概念股-環宇-KY(4991)、IET-KY(4971)近期漲勢都猛烈，顯示美國製造股逐漸成為避險趨勢。
其他如環球晶(6488)、保瑞(6472)、大成鋼(2027)、東元(1504)、聯嘉(6288)、台達電(2308)、台塑(1301)都是美國製造概念股，投資人可密切留意這些股票的動向。尤其是環球晶，目前位階低，自家美國德州新廠、密蘇里廠與義大利廠的新建產線皆聚焦於先進製程用高階晶圓，已陸續送樣並開始少量出貨，預期可於今年下半年至明年上半年間擴大營收貢獻。
▲台積電日K線圖(圖片來源:Yahoo股市)
