今年6月甫上市的「復華日本護城河優勢龍頭企業ETF」（代號：00949）登場後詢問度極高，是一聚焦日本股市龍頭企業的投資秘寶。本基金藉由巴菲特獨有的護城河概念，為投資人打造一個長期穩健的投資組合。
藉由首支日本Smart Beta指數「NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數」中挑選各企業霸主
- 企業必須符合至少一項基本面篩選：分別透過RBICS第4級產業市占率、現金流回報率、EBIT盈餘年化成長率等三項指標排名前40%的條件檢視，以確保選出的企業具有持續穩定的獲利能力。
兩大全球競爭力指標作為進階篩選，彰顯全球化佈局優勢
- 海外營收占比超過25%：企業營收來源多元化，能降低單一市場經濟波動、政策變動等風險，提升企業的穩定性。
- 海外客戶數量占比超過50%：企業產品或服務已成功拓展至全球市場，達到高度國際化，並建立起穩定的海外客戶群。
三大特色亮點，追求穩健、精準、具備潛力的投資目標
- 護城河優勢：鎖定日本股市中，擁有強大品牌、專利技術、成本控制等護城河優勢的龍頭企業，這些企業往往具有較高的競爭力，能夠在產業中長期保持領先地位，為投資人帶來穩定的獲利潛力。
- 精選30檔成分股：透過嚴格的篩選機制，從眾多日本企業中精選出30檔最具代表性的龍頭企業，涵蓋製造業、五大商社、關鍵半導體、娛樂消費等四大產業，提供投資人更為集中且精準之投資標的。
- Smart Beta策略：採用Smart Beta指數，相較於傳統指數，更具主動管理的特色。透過量化模型，篩選出具有優質基本面且具備長期成長潛力的企業，打造一個更為優化的投資組合。
四大核心驅動，引領日本投資新時代
- 製造業龍頭：長期以來，"Made in Japan"在全球享有高品質、可靠的聲譽，為日本企業贏得了廣泛信任。代表企業如豐田汽車(TOYOTA)、日立製作所(HITACHI)、松下電器(Panasonic)、三菱重工(Mitsubishi)、小松製作所(KOMATSU)等，在全球著名的製造業中皆佔有重要地位。
- 五大商社：日本五大財團旗下五家商社營收規模相當於日本GDP的10%，顯示其在日本經濟體系中的核心地位，其中業務範圍涵蓋了汽車、化工、金屬、機械、電子、食品、金融、消費等眾多領域，在生活周遭無所不在，形成了多元化的產業結構，並創造優異獲利。
- 關鍵半導體：2024年AI需求爆發，半導體作為AI發展基石，其重要性不言而喻，而日本半導體材料在全球市占率約48%，半導體設備全球市占率約31%，皆具強大優勢，日本政府也預計投入130億美元補貼，將聚焦於先進半導體與生成式 AI 等先進技術的研發和生產。
- 娛樂消費：日本消費性產業涵蓋廣泛，其中知名企業如消費性電子大廠SONY、遊戲大廠任天堂(Nintendo)、亞洲最大服飾公司Fast Retailing、日本最大藥廠武田製藥(Takeda)等，這些企業不僅在國內擁有龐大市場，更在全球中樹立了良好的品牌形象，成為許多消費者心目中的首選。
把握日本經濟復甦契機，打造穩健投資組合
- 政策推動公司治理，吸引外資投資目光：東京證交所為強化公司治理，提出股價淨值比(P/B Ratio)需大於1之政策，促使企業增加股利發放及擴大庫藏股回購，吸引外資持續湧入，截至目前，東證仍有逾四成企業未達標準，且日股P/B Ratio、股東權益報酬率(ROE)位居全球主要市場的較低水位，未來仍具有成長潛力。
- 追隨股神投資腳步、伺機布局半導體產業：自2019年起，巴菲特投資公司波克夏陸續發行日圓債，截至今年10月已為第9次，顯示其持續看好日股，且多家國際級企業包括微軟(Microsoft)、甲骨文(Oracle)、亞馬遜(Amazon)也積極加碼日本直接投資部位，包括增設半導體廠、擴建日本AI數據中心，有望對日股成長注入強勁動能，是投資人不可錯過的絕佳投資機會。
【延伸閱讀】
房地產相關新聞
