ETF是市場上近幾年受到投資人喜歡的投資工具，也是小資族最愛的一種金融商品，透過買賣ETF，不僅可以用小額的資金參與金融市場的漲跌，也能同時達到分散風險的效果。那麼ETF該如何挑選呢？以下全息人生：專注本業，閒錢投資。輕鬆打造股市印鈔機，COVER 你一生！>一書作者大俠提出幾個篩選條件和方法。
大俠的ETF篩選條件：1. 年化報酬率高、2. 同期績效不輸給大盤、3. 券商有提供定期定額的選項。
什麼是年化報酬率（Internal Rate of Return，IRR）？公式參考如下。不過，大俠不想浪費篇幅談這個隨意Google 就能找到一堆的東西，要講就講實戰經驗。以下表格是從公開網站上，在台灣發行的ETF 中，依據「成立以來年化報酬」這個條件篩選出來的排行榜。
所謂「成立以來年化報酬」，簡單來說就是指這檔ETF 從上市日至今的每年平均市值成長的報酬率。年化報酬率到底有多重要？它關乎投資人拿到的股息是否為實質獲利。
前陣子有人問，為何某檔ETF有5％配息，但報酬率只有2％？這樣有道理嗎？大俠表示，年化配息率跟年化報酬率之間，沒有絕對的關係。這是什麼意思？比方說，你拿100元投資，然後放到隔年除息前一天還是100元，那麼，此時的年化報酬是0％；而假設你拿到股息5元，除息完後剩95 元，此時如果只看殖利率會是5％，但問題在於，若把股息5元加上持有市值，結果還是最初投資的100元。這樣有賺到錢嗎？答案是：沒有。
要是年化殖利率大於年化報酬率，只代表一件事情：投資人是拿自己的本金配息給自己。但若是年化殖利率小於年化報酬率，才代表你拿的股息，是實質的投資獲利。
進一步來說，當你持有的ETF 從100 元漲到108 元，且配息拿到5 元，代表有透過參加除息的方式，來獲得帳上部分損益。亦即，你從8 元報酬中拿走了5 元，剩下3 元持續留在股市利滾利。
那麼，為什麼不賣掉來獲得8 元報酬呢？這就要看投資人自己的想法了。儘管賣掉後能拿到8 元全數報酬，但本金抽離股市的作法，很可能因為後續上漲，面臨再也吃不到的股息的結果。不過，也有可能趁著股市下跌前，因為提前抽離或減碼，而在下跌區間佈局出更多股數。然而，這種神乎其技低買高賣，往往要在事後才能論英雄。
比較常見的情況反而是，你還沒完成回補前股市又漲了，並且往往因為追著股市跑而誤判情勢，輕易將前十次累積的報酬一次倒光。所以大俠秉持一項原則：除非是為了拿去買其他實體資產，否則絕不輕易將本金和報酬全數了結。
篩選出「成立以來年化報酬率」排行榜後，接著將篩選出的每檔ETF 跟大盤的同期績效做比對，進一步篩選出同期定期定額績效中，年化報酬率不輸給大盤的ETF。
下表假設每月1 日扣款、每次扣款金額新台幣10,000 元、股息再投入、手續費均收的條件來做比對。
總之，選擇最熟悉的標的投資就好，熟悉個股就投資個股、熟悉ETF 就投資ETF。如果手邊閒錢不夠投資個股，如：元大金（2885）、第一金（2892）、兆豐金（2886）或中華電信（2412）⋯⋯？或者，擔心投資個股的風險，怎麼辦？
很簡單，直接投資長期持有他們的ETF 不就得了？從中找出涵蓋度最大的ETF，就能輕鬆篩選出來了。畢竟，一般非專業操盤手的投資人，還是專心上班、乖乖長期投資可定期定額ETF，如：國泰股利精選30（00701）、元大台灣50（0050）、富邦台50（006208），恐怕才是最令小資理財新手安心的投資法。
大俠想再次重申，如果投資就要投資年化報酬率較高的ETF，這樣才能用最實際的方式來佈局。一家好公司，就是股東可以什麼都不懂，只要專心生活、持續投資即可。以大俠來說，會將每年領到的股息一半用於生活，一半繼續投資好公司，我只要懂得繼續維持這道步驟即可。
當然，只有紙本上的純理論篩選機制絕對不夠！大俠認為要看就看最實際的對帳單。這部分可以到大俠的臉書、IG 來查看，像是最新的對帳單上面有哪些是大俠長期佈局的ETF。如果看完後還有疑惑之處，歡迎在留言處發問，大俠會在線上與您對談。
本文來自<全息人生：專注本業，閒錢投資。輕鬆打造股市印鈔機，COVER 你一生！>一書
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