記憶體產業是什麼?DRAM 和FLASH基礎介紹
記憶體產業是電子消費品重要的零組件,市面上最常見的就是為DRAM,以及FLASH,可以依照是否需要供電才能儲存、效能、體積大小,區分出很多種類:
▲記憶體DRAM、Flash是什麼?
▲記憶體示意圖(資料來源: 購物網)
記憶體概念股有哪些?美光科技、三星電子、SK海力士是三大記憶體龍頭
DRAM市場中有三家巨頭,分別是韓國的三星電子和SK海力士,以及美國的美光科技。這三家公司的市場佔有率分別為三星電子佔約42.3%、SK海力士佔約29.7%、美光科技佔約22.3%。三者加起來佔據了市場份額的九成以上,而台灣主要扮演關鍵零組件以及終端產品銷售兩個角色。
台灣記憶體概念股:DRAM 概念股、記憶體製造概念股
記憶體DRAM 是一片半導體,但是將一片一片晶片合併後,就成為DRAM 模組,因此DRAM廠商大致可分為以下兩種:
-
DRAM 廠:華邦電( 2344)、南亞科(2408)、晶豪科( 3006)、創見( 2451)、茂矽( 2342)
-
DRAM 模組廠:創見( 2451)、威剛( 3260)、品安( 8088)
記憶體廠商又可依「製造」或「通路銷售」分為:
-
記憶體製造: 南亞科(2408)、華邦電( 2344)、旺宏 (2337)
-
記憶體通路商:威剛( 3260)、 宇瞻(8271)、品安( 8088)、創見( 2451)
記憶體概念股市值龍頭是南亞科,接下來的排名是華邦電、群聯、創見、威剛,共有7家上市櫃公司包含在內。
▲七家記憶體概念股
2023記憶體產業現況: 美光不再降價、海力士第一季慘賠
2022年下半年記憶體庫存供過於求,超過2倍到3倍的庫存堆積在倉庫,拉低記憶體價格外,也拖垮各大企業的利潤,根據彭博資訊報導,2023年全球主要記憶體晶片廠總虧損金額可能高達50億美金,業界認為包括三星、SK海力士、美光都難逃虧損。
-
三星電子第一季財報營業利潤率年減95.8%,創金融海嘯以來最低水平,轉變策略,宣布減產記憶體。
-
SK 海力士正在減少投資,並調整擴廠步伐,2023年第一季財報虧損3.4兆韓元(26億美元),如果慘況沒有改變,預料第二季也難逃虧損。
-
美光除了前陣子大舉裁員外,2022年第四季也積極減產,並縮減資本支出,但也難逃第二季虧損23.1美元,虧損金額雙薪紀錄。
記憶體未來展望:去庫存順利進行,下半年可望回溫
仍有好轉跡象,美光於2023/4/27傳出,將不再接受供應商降價,可見記憶體價格已經觸底,美光樂觀表示庫存週轉天數將在第二季達到高峰,預期營收將會由虧轉盈,此看法獲得SK海力士的支持。
記憶體龍頭南亞科也認為,以庫存來看第1季可能是高點,預料庫存將逐步消化,且終端市場價格開始回穩,隨著記憶體製造商減產,去庫存化正在進行,預料2023年上半年,零組件製造商業績勢必低迷,一旦2023年第2季順利觸底,2023年下半隨著客戶需求增加,記憶體市場將有望迎來復甦。
理周投研部認為:即使去庫存順利,台廠記憶體仍只是回到正常水位,雖然有ChatGPT的題材,帶動高頻寬記憶體需求,但該領域目前仍無營收貢獻,短期內受惠於去庫存的利多,股價有機會有小幅上漲,長期股價仍回歸到公司價值。
免責聲明: 以上只是純粹分享,並無推薦個股,請投資人損益自負責任。
【延伸閱讀】