台股高股息ETF配息率維持高水準，帶動規模快速成長，指標級國民ETF 0056規模逼近2,000億元；而債市則因美國持續升息，固定債息的吸引力快速提升，債券ETF、債券基金自2022年第四季起成為投資焦點。
根據投信投顧公會最新統計資料顯示，2月份台股ETF的規模與受益人雙創新高，統計數字顯示台股ETF規模來到9449.55億，受益人數也來到4487104人，顯示出國人愛以台股ETF存股的風潮未退。市場過去很長一段時間處於低利率環境，投資人多以透過台股ETF獲取息收，帶動高股息ETF規模快速成長，連續12年配息且100% 填息的國民ETF 0056，規模日前逼近2,000億元。
例外另外，第二季盤勢聚焦美國經濟是硬著陸或軟著陸、通膨降溫速度和主要央行貨幣政策動向，儘管美國通膨仍然頑固、就業市場強健，導致聯準會官員的鷹派態度，然而三月隨著矽谷銀行倒閉事件的後續衝擊、經濟前景擔憂加劇，聯準會可能會重新評估未來的政策路徑，預期公債殖利率再大幅上揚的空間應屬有限，有利債券資產多頭續航。
元大投信董事長劉宗聖表示，當股票投資不是唯一選項，債券投資同樣具備吸引力後，投資人可善用各式產品迎接股息、債息雙高時代來臨，並指出三大重點，第一、標的平衡：透過股債平衡基金，彈性調整股債來應對大環境下的動盪；第二、時間平衡：美國基準利率攀升，債券殖利率成為焦點，投資人布局不同天期債券基金，可參與不同屬性的債券回報與價格波動；第三、配息平衡：以前投資人習慣存股領息，希望配息頻率愈高愈好，而債券ETF的季配特色可以滿足其需求，例如:元大美債20年(00679B)、元大投資級公司債(00720B)、元大AAA至A公司債(00751B)，三檔一起投資也可以組成月配息組合。
三家知名銀行實體倒閉，無疑為宏觀經濟環境構成重大風險。全球各地的投資者質疑這次事件會否演變成廣泛的系統性風險，令投資者對銀行體系的信心遭受無法挽回的打擊。更重要的是，過去四日發生的事件是否預警未來可能還會出現更多類似事件？元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊指出，在高利率的環境裡，高度依賴融資的企業容易遭遇經營困境，此時擁有龐大現金流的龍頭企業因較少依賴銀行貸款，受到升息衝擊的程度相對緩和，展現其穩定性和韌性，當出現行情因恐慌而下殺時，反而可以進一步思考加碼的可能性，目前OECD領先指標已顯示，美、日、歐等主要成熟國家景氣開始逐步落底回穩，現階段股債均衡策略對於一般的投資人而言還是優選。
有人說降息才能買債劵嗎？元大全球投資級債券傘型基金研究團隊認為，未來美國若再升息是債券買點不是賣點，短、中、長天期投資級債可提供投資人不同的投資回報特性，短天期投資債券價格波動小且與股票相關性低，收益率貼近美國基準利率，適合進行現金停泊與增益；長天期債券價格波動較敏感，未來若聯準會停止升息或轉為降息，將有較大的價格反彈空間。
群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，台股ETF投資主題多樣化，現階段建議可精選後市易受資金青睞的標的，如：採預測殖利率選取成分股的高股息ETF。在目前台股市場「存股」、「存ETF」蔚為風潮的情況下，投資人可超前部署接下來即將發生的資金浪潮，透過精準卡位半導體、航運類股或者是配置上述類股比重較高的ETF，並且避開持有較多配息有下修可能性的金融類股，以提升整體績效表現，搭配「低買高賣」、「定期定額」兩大策略因應現階段的金融環境。
依過往經驗升息尾聲進場布局股、債皆是布局好時機，以全球龍頭企業股為例，其1年報酬率達30.7%、2年更達54.8%，皆優於全球小型股的28.0與48.3%；美國投資等級債的報酬率也分別有16.7%、28.7%。身為龍頭專家的元大投信，於2022年看準龍頭股債投資契機，分別推出「元大全球優質龍頭平衡基金」、「元大全球投資級債券傘型基金」，翻轉以往的存股思維，提供不同需求的投資人把握甜蜜買點，存股、存債齊步進行，完善投資組合。
【延伸閱讀】
