季配息新強棒「元大台灣高息低波ETF(00713)」,9月19日即將進行首次季配息之除息,每受益權單位發放1.45元,投資人在9月16日前買進並持有皆可參與配息。
自00713宣布首次季配息金額後,日均成交量、盤中零股交易熱度均呈成長,截至9/5盤中零股成交股數大增2.6倍,顯示不少小資族選擇透過零股參與,強勢加入季配息台股ETF戰局。
00713自2017年9月就已上市,經歷從2018年美中貿易戰,一直到2022年全球升息抗通膨的數次利空事件,也參與到聯準會寬鬆政策引導下,股市多頭大漲走勢。2018年至2021年,各年度含息報酬率分別為-3.8%、21.9%、14.6%與31.8%,而2022年台股跟隨全球股市修正,元大台灣高息低波ETF(00713)今年以來至8月底,僅下跌5.7%,發揮出低波動特性;同時配息金額也從2019年的1.6元,逐年成長至2021年的3.15元,今年首次改為季配息後,也預計配出1.45元。
就高股息ETF角度來看,不論就配息、殖利率或報酬率來看,00713績效都相當不錯甚至價格也算穩定,但為何聲量卻無法像0056、00878等強調高息的ETF一樣備受討論。對此《股添樂 股市新觀點》版主陳相州提到,這檔ETF的精神不外乎「穩」字,它表現在獲利穩、配息穩、價格穩等面向,所以它通常不會是配息最大方,也不會是漲幅最高,不過換來的,是在空頭時期相對抗跌的表現。以今年為例,大盤跌了16%,這檔ETF只下跌6.2%。
陳相州提到,過去1年的時間裡,這檔ETF發生了2項徹底「轉骨」的關鍵事件。首先是去年11月宣布豪配3.15元的股息,殖利率一口氣衝上7%引發市場關注,規模也在短短一個月的時間裡,從36億暴增為94億。得益於規模的增加,基金經理費也從0.35%降為0.3%。低成本作為主流高股息ETF的基本配置,這檔ETF算是完成1塊重要拼圖。
其次是今年7月底,00713做了一個對存股族張開雙臂的重要決定,那就是配息頻率由「年配」改為「季配」,,也同步納入「收益平準金機制」,不用擔心配息被突然湧進的投資人稀釋,有利提供穩定股利。這次9月除息後,下次除息時間點為12月,今年將累計兩次除息,明年度開始則預計執行4次除息,除息月份為3、6、9、12月。至此這檔ETF擁有了「高股息」、「低費用」、「季配息」等3大主流高股息ETF的理想配置,這一刻起00713逐漸進入了股民自選觀察名單。
除此之外,陳相州認為它還有幾項鮮明的特色:
1.一直以來台股有許多「定存股」因為過不了流動性的門檻,所以常常被高股息ETF給擋在門外。不過這檔ETF並沒有這項限制,少了這項限制,就多了非常多長期定存股的選擇。例如你可以看到大統益、宏全、中保科、崇越、卜蜂等成交量雖低,不過卻是配息穩定、長年趨勢往上的績優股。
2.「穩」字體現在成分股,就是不會被「高殖利率」給迷惑,例如股息特高,但是過往獲利是賺一年虧一年的,或是某一年大方某一年小氣的,還是股價常常搭雲霄飛車的股票,就不會入選成份股,這麼做是為了避開高殖利率的陷阱-賺股息賠價差
3.成立以來年化波動12.9%,明顯低於同期大盤的16.4%。可以說它很無聊,不過無聊的另一面,也代表你一整年都不太需要關心它,可以把你的關心用在其它人事物上。另外這項特質,也很意外地適合接下來混沌不明的國際局勢。
元大投信表示,高股息ETF要讓投資人配息「愈領愈有感」,有信心持續存股,最大重點在於選股邏輯能否克服多空循環考驗,以元大台灣高息低波(00713)為例,其選股邏輯結合成長潛力、高股息兩大元素,定期買入評價被低估、賣出評價被高估的,並且以個股與個股間股價低關聯度,控制投資組合風險,使淨值具備長期成長力與抗震力。
對於想存股領息的投資人,選擇標的時,股價長期的成長性需要納入考慮。當ETF股價從30成長到40元,就算指數配息率一樣維持5%不變,投資人拿到的配息金額將是年年成長,有利長期投資。以00713為例,2017年9月發行價格為30元,目前已成長至40元左右,光是資本利得幅度就達3成,成立以來的淨值含息總報酬更高達68.8%。
整體而言,陳相州認為,00713的內涵非常貼近當前投資人的需求,唯獨對於理想很豐滿、但錢包很骨感的小資族來說,可能存在1個猶豫不決的理由,那就是目前要價40塊(一張4萬元)。不過近期很多券商也針對這檔ETF推出手續費1元,低消1000元的定期定額活動,可以依照自己的荷包來評估。
元大投信提醒,00713調整配息頻率後,初期配息可能有各次配息金額不一致,使ETF配息率波動的情形,投資人應合理評估配息水準,並留意ETF的配息率不等同報酬率,交易前宜同步注意ETF過去的配息紀錄、配息率以及報酬表現。
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