ESG相關投資可以進場嗎?一分鐘了解關鍵DNA

理財周刊/新聞中心 2022-06-29 18:00

這幾年隨著 ESG 投資風氣的盛行,目前有越來越多標榜 ESG 的基金陸續問世, 很多人納悶ESG究竟能不能為投資人帶來更優渥的報酬?富達國際全球企業治理與永續投資主管 陳振輝表示,儘管2022 年上半年諸多挑戰事件紛擾不斷,仍看到企業或金融業對於ESG重要性的考量持續提升。

陳振輝表示,從長遠來看,由於當前的危機導致經濟情勢轉變並導向能源獨立,也加速對於採用低碳和可再生能源的轉,這不僅為投資人創造財務的回報,同時更是實踐影響力投資的機會。

物價上漲已成為一種全球現象,永豐投信指出,投資人不妨檢視資產配置中是否具備受惠於通膨或得以對抗通膨的投資部位,近期基礎建設產業,受惠各國政策與預算投入支持,如:美國拜登政府2,500億美元基礎建設法案,中國新基建政策10兆人民幤、歐盟全球門戶投資計畫400億歐元等。

「疫情持續改變多數人的生活模式,當中也帶來一些社會問題。」富達國際永續投資總監王芳提到,全球各地不論對食物或貨物快遞服務的需求不斷增加,使得零工經濟(Gig economy)規模預期將較五年前增加一倍,中國大陸的零工,包括從事送外送,司機或其他類似工作的人口占全球比例55%,樂見中國大陸監管機構透過確保最低工資、推行保險計劃及監管平台運算,以保障勞工權益,以期在員工安全、公平對待及確保效率之間找到平衡。

富達國際永續投資總監 Daniela Jaramillo表示,過去十年來,看到投資人與所投資公司間的互動出現明顯改變,從原本只專注在基本的風險管理,轉向關注整體系統性的成果,投資人需要提供新的工具和策略規劃,才能管理由氣候變化、社會不平等、或喪失生物多元性等所造成的系統性危機。

陳振輝表示,投資人如何充分利用這些資訊,有效地評估企業的ESG進展,須看投資機構是否強化獨有的 ESG 評級框架,以確保能將ESG 數據轉化為具體有用的ESG洞察。

臉書<股添樂 股市新觀點>版主同時也是分析師的陳相州認為,ESG評分良好的公司,多半已經被市場充分定價,如果這個時期才看上這家公司,如果估值又在相對高的情況下,先不談超額報酬,可能得面臨不小的修正風險,最終影響到投資績效的關鍵,還是與公司的基本面、發展前景有關;至於ESG評級的好壞,主要影響的還是企業的融資。

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